$嘉美包装(sz002969)$海峡西岸题材连续 11 个涨停板了。
$百纳千成(sz300291)$
$富春股份(sz300299)$海峡西岸题材，也有潜在的收购重组题材。
公司产品储备丰富，游戏出海节奏明确。公司坚持游戏业务“精品研发+知名IP”的发展思路，积极推动游戏出海。目前公司拥有众多优秀IP，包括《仙境传说RO》、《秦时明月》、《梦幻龙族》等，同时公司成功签署《古剑奇谭三》IP游戏改编授权，有望发挥公司大IP精品研发的丰富经验。公司后续产品储备丰富，公司就现阶段主打产品《仙境传说RO:新世代的诞生》和Gravity、Nuverse签订韩国发行协议，并计划下半年上线韩国、明年上线欧美等区域；《星之觉醒》、《仙境传说RO:复兴H5》、《梦幻龙族》等新游有望在近两年陆续上线国内外各区域。在新项目立项上，公司前期已立项一款自研IP的MMO产品，目前正在研发中；同时公司将基于《古剑奇谭》IP立项MMO和VR项目并启动研发工作。我们认为公司丰富的储备可为公司新游供给提供保障，并有望在游戏上线时释放业绩增量。同时公司加快游戏出海步伐，有望通过重磅游戏的上线打开海外市场。

稳步优化通信信息业务结构，拓宽数字化赛道。上半年公司继续稳步主动收缩市场区域，主动放弃盈利能力较差的项目并积极优化业务和人员结构。同时公司积极拓展新业务方向，在智慧城市数字赋能业务上，主动与行业优势的央企、省内国企互动，探索新基建方向关于信息、科技、物流等产业升级创新带来的机会，并通过引入行业技术人才与自主培养的模式提高团队实力，为后续项目承接及建设做好准备。此外，我们认为公司将充分受益于“东数西算”工程，通信设计与规划咨询业务需求有望得到提振，从而催化业绩释放。

重点布局VR新业态，致力于成为领先的VR游戏内容提供方。公司看好VR/AR行业的发展前景，认为目前其属于类似智能手机发展的早期阶段，因此公司将VR游戏作为重要战略方向，将业务从“游戏+手机”拓展至“游戏+VR”。公司上半年已完成部分VR团队的搭建并有两款VR游戏在研发中，后续将通过招募组建、合伙、控股、参股等方式在2-3年内形成若干个VR工作室，并争取每年出品多个精品VR游戏。同时，公司将发挥和头部互联网企业与游戏发行商的良好合作优势，保持和市场主流VR/AR设备平台的商务对接。

投资建议：公司目前拥有众多优秀IP，在“精品游戏+知名IP”的战略下，公司有望持续拓展IP矩阵。同时公司现有游戏储备上线节奏加快，其中《仙境传说RO：新世代的诞生》上线韩国、上线欧美等区域，《星之觉醒》、《仙境传说RO:复兴H5》、《梦幻龙族》等新游有望在近两年陆续上线国内外各区域，助力释放业绩增量推动公司成长。此外，公司加大VR游戏领域的布局，成立了多个VR工作室并常态化推出VR精品游戏，成为公司创造新的营收亮点