## 核心逻辑：政策强推+扩产放量+技术突破，国产设备从“验证”迈向“规模上量”
国家将半导体设备国产化提升至战略核心，大基金三期3440亿元精准加码，叠加、长存等存储大厂扩产与AI算力驱动的成熟制程需求爆发，国产设备进入“政策护航+资本赋能+需求倒逼”的黄金窗口期。刻蚀、沉积等核心环节加速突破，成熟制程国产化率已超30%，2026年有望提升至45%，先进制程从28nm向14nm/7nm渗透，带动