10月24日“十五五”规划发布，重点提及四大方向：海峡、航天、核电（能源）、量子计算。自此市场进入“155”主题炒作周期。其中海峡题材为主线，其余三者作为支线轮动推进。

至11月28日前后，伴随海峡主题行情接近尾声，商业航天正式启动第一轮主升行情。从历史经验看，具备宏大叙事的题材往往先经历情绪驱动阶段，待市场情绪逐渐沉淀后，会逐步转向业绩实质兑现的行情。例如2023-2025年的人工智能，初期情