2025已经过去，这一年慢牛行情实际上还是不错的，每个月都有连续性的轮动题材。年初炒作方向是人形机器人和AI大模型（从技术角度讲故事画大饼），年中炒的是AI产业链里的算力（cpo,pcb,液冷，这是实实在在的商业落地)和军工（突发性国家题材），年末炒的就是当下还火爆的商业航天（国家级战略规划大题材）。
这里不谈玄学和臆想的啥抗日啊湾湾啊等，仅仅是从行业和概念进行分类。
那么新的一年，将会是从讲故事的技术角度晋级到商业化落地。
1.AI.全产业链方向，国产化率30%达标率，不再想着去什么大模型，而要去能实现量产的算力方向特别是液冷。液冷目前就如同2023年启动的光模块一样成为了标配。去找到那些得到比如华为，比如英伟达，比如微软等大厂认证的。
2.端侧Ai普及，能在手机和汽车方向兑现业绩的上市企业，而不是还在画饼阶段的，比如准备投入多少钱，比如准备成立什么研发中心之类的就没用了。要有实实在在业绩落地的才行。
3.人形机器人量产，2026将是量产元年，期间的配套已经超过40%实现国产替代，成本降低了30%到50%。已经得到下游机器人大厂认证的能批量供货的将会赚的盆满钵满。
4.商业航天，155规划大题材，叠加低空政策放开落地（2024实际上还是规划），这一块领域大家看到了，千亿市值的中国卫星连续几个涨停板。那么可以想象，千亿市值在商业航天领域才刚刚起步。
5.固态电池量产和智能电网也就是电力2.0。