首次分歧。复利。今天写这两个题

商业活动中，有个竞争。某行业利润率大于平均水平，就会吸引人/资本流入，直至竞争加剧，利润率收缩到平均水平。在股市里，我想也是这样。首先是个估值的问题，虽然搞短线投机并不太笃信价投那些，但很多东西本质来看，还是一样的，只是可能某些临界点区分了定性，比如承接这个词。短或长，实际上都有一个价值锚定，比如ai 商航 脑机，尤其是商航，是不是一开始也仅仅是看做是题材短炒？脑机现在的定性，应该就是短炒，因为太遥远了，别说落地业绩，可能实验内测都还不行，但它在迷雾中前行，有落地的苗头，那么无论如何就应该配置一些，用价投的买预期来描述不准确，价投的这种描述，更像是修路盖房那种，有确定性的看得见的进度，短炒这个更合适的来说，应该用扑克里的博弈来描述，未来这个事 可能成 也可能不成，博弈的是投资 回报，风报比，而非进度。但不管如何，总归是有个价值锚定，或者叫价值预期。以脑机为例，马斯克xxx，提升了一些预期，超短题材炒作中，就立刻会给到响应的价值，比如某票南京熊猫吧，这副牌原本价值10块，马斯克xx事件驱动后，成牌的可能性提高了一点点，我愿意以11块要这副牌。市场会有个初步预期，本周这3天，就是在逐渐兑现这个预期的过程，如果后续没有新的催化，那就是一波流。当然，这个过程中，行业内各家公司/各个标的波动肯定是不一样的，受益直接程度，主控 各股资金操盘手法 受众群体，参与资金成分等等。这里推演个一直很难理解的东西，即价格是如何被推动，推到一字板连板的。受到事件驱动影响，各方资金肯定是都有动作的，只不过比例不同，比如茅子触底承接，多是由持筹者 厂家 经销商推动；户外运动这几年盛行，户外产品价格高涨，大环境是一，厂商操盘+下游受众也愿意接；宠物经济，哈基米 萝卜纸巾猫 九阳的哈基米南北绿豆，则很大程度上是小散自发传播推动的。即先有买方，接盘方，充足的流动性*差价获取利润，才会有人从上游动脑筋，买卖形成-扩产形成生意-资金/资本介入-规范商业化 形成规模公司-进而发展成行业。这个过程中，不同标的 不同阶段会有不同的发展，比如说奶茶类有不知名的粉末店 避风塘 蜜雪 一点点 星巴克 霸王茶姬 瑞幸等。矿泉水里有 康师傅 华润 娃哈哈 农夫 百岁山 恒大等，更贵的听过 没接触过，无法说。至于为何不同，我想原因来源于主控对自身的估值，这个东西，有点抽象，举个例子，司马迁 韩信 中山先生，都是心中有高山，所以不弃脚下泥泞，砥砺前行。近的说 雷军 马斯克，是科技改变民生未来的宏愿；再或者说，某某大学生，想出人头地 当官发财，去到北京上海找个有前途的工作打拼，都是有个宏愿，我要干 要干成某件事，对自身有个估值，然后尝试努力，达到目标。干成了，往下继续看，没干成，很难受，找机会继续干。 有段时间在电梯里，天天看到一个叫泰兰尼斯稳跑鞋的，好像是做小孩子鞋的，一看定价1200+，至于这个东西现在干到啥样的，也没有注意。这玩意价值几何，我也不知道，是物有所值，还是智商税割韭菜，我也没细看过，定价跟我不在一个水平，为何这么定，那自然是主控源于自身的愿望，想赚多么大个价值。另外一个是瑞幸，多年前还只有星巴克的时候，瑞幸嘎嘎开始铺门店，亏起来就是几十个亿，年年亏，后来有一年突然盈利了，风评突然好起来了。产品我觉得蛮好，我是买方愿意接。操盘过程由于年代久远，不记得了就不分析了。想说的是，一切基于主控对自我的估值，然后创造产品，定价，试图卖出产品后产生利润，完成自我价值的实现。这个过程中，会产生无数个细分节点，比如种菜-收购商-菜市场-小贩/商超-饭馆-采购-厨师-堂食/外卖-外卖平台-外卖员-校园送/写字楼统一送-食客。每个环节每个人都在掂量自己的成本vs利润，这个成本，不仅是劳动成本本身，还有机会成本。有点像马克思搞的那个价值 使用价值一样，有点绕。简单说就是周杰伦 刘强东来送个外卖，5块钱一单也就那样了，但他们不干。 绕了很远，又想起来想说的那个问题，拉一字板 或者连板，除开真市场合力，庄控这么做的目的，本质上和商业活动一样，想找到接盘，或许这个定价看起来高的离谱，但一 我不是他的目标客户；二，主控会想尽一切办法忽悠客户，比如描述 xx明星同款 xx科技 材质 工艺 ，渲染高阶层 高端感，等等，这个过程他要操盘 使用一些手法 或者说成本来实现，可能是铺广告成本，请明星成本，或者是线下疯狂扩张直接占领渠道成本，或者价格战等。有时候阶段性来看是亏损的，但最终是要以盈利为目的。拉一字板或者地天或者连板，这些操盘手法，也会付出很多成本，阶段来看也许是亏的，但只要打开了流动性，占领了市场，最终还是盈利的 。