昨天复盘认为今天如果收十字星，就存在变盘的可能性了。今天果然收了一个十字星，好在是个红的，不过也是尾盘最后十几分钟由绿变红。总体看，今天三大指数都是一个偏良性的调整。但中信证券今天再现49.22万手压单，控节奏的信号又出现了。上一次出现天量压单是什么时候？9月17日和10月24日，随后大盘都进入了小阶段调整，不过10月24日那次压单出现大盘随后又涨了2天直到4025点高位才出现了5连阴。[淘股吧]
明天有缩量回调的可能性。接下来的操作难度有可能大幅提高，如果要进入一个阶段性的盘整，很可能是一个每天保持2-3千家绿盘的结构性行情，无论是题材方向，还是题材内的个股，都需要精挑细选，平铺和躺赢的机会不再有。
今天在国产替代方向赚得不错，继续看好国产替代方向，今天光刻方向和半导体设备走势非常亮眼，尤其是光刻胶光刻机，倭寇那边对两用物项管制反弹很大，表示绝不接受，但今晚我们继续出手打击对二氯二氢硅展开反倾销调查，如果倭寇以断供关键化学品反击，那光刻要再度高潮了。今天午后提起这项反倾销投诉的三孚股份从水下爆拉7个点，一定是聪明资金又提前出手了。
半导体设备ETF159516今天大涨了7.5%，已经跑赢了大多数，它和光刻胶方向都有对日制裁国产替代的概念，同时也是政策强力扶持的方向，既然郭嘉选择了这个节点出手，想必是已经做好了方方面面的准备。
半导体ETF的主要成分股：

另一个比较有预期的是核聚变，下周有一个行业重磅会议。而且每当主线题材有大分岐时，资金往往就喜欢反手去做核电。
商业航天方向预期要暂时降低，鲁创今天一字暗藏着风险，上一次大调整也是龙头加速之后出现的。这个题材后排已经没法看，前排主要在小群总在带节奏，但基本都面临异动压力。今天主要是IPO股权概念分支比较强，鲁创、金风都是参股，还有泰胜风能、城建发展、越秀资本等等。
每逢大盘回调，煤炭、消费都是资金大概率的选择，今天煤炭表现不错，消费在午后也异动了，但好想你却来一个巨大的阴线，我也不清楚它为何今天贸贸然顶一字然后被砸到水下。
AI应用也暂时没有预期，南兴尾盘突然跳水，资金主要在蓝色光标、引力传媒等抱团。
脑机今天的强度远远不及预期，和昨日复盘的预判一致，基本就是看那一批连板一路淘汰到最后。
AI硬件里CPO和存储尽管有外围刺激，但强度不及预期。另一个不及预期的是固态电池。
机器人在消费电子展的表现比较抢眼，主要看三花动不动，目前也只是一个轮动题材的预期。

对日制裁的题材再次成为热点：


一、光刻胶主战场：正面攻坚日本绝对统治区
1、南大光电 ：代表中国在高端ArF光刻胶产业化上的最高突破。其核心逻辑是正在实现从“0到1”的验证到“1到N”的量产，直接对标日本最赚钱的KrF、ArF干式光刻胶，是打破最高技术壁垒的旗帜。
2、彤程新材：通过收购北京科华，成为国内KrF光刻胶量产能力最强的公司之一。逻辑在于其产品已进入多家主流晶圆厂供应链，实现了稳定批量供应，是当前替代日本中高端光刻胶的主力军。
3、晶瑞电材：作为国内g/i线光刻胶（中低端）的龙头企业，并积极向KrF进军。逻辑在于其拥有最成熟的量产经验和客户基础，是国产光刻胶的“基本盘”，并向上延伸。
4、上海新阳：在KrF、ArF光刻胶及集成电路用超纯电镀液领域双线布局。逻辑是其技术路线齐全，不仅在光刻胶，更在芯片制造其他关键湿电子化学品上替代日本企业，是平台型材料供应商。
5、广信材料：处于光刻胶产业链的关键上游，主营PCB用光刻胶，并向显示、半导体领域拓展。其逻辑在于利用在成熟电子材料领域积累的技术与客户资源，向半导体这一更高端的替代层级发起进攻。
6、强力新材：是光刻胶专用化学品（光引发剂、树脂）的核心供应商。逻辑在于“巧妇难为无米之炊”，掌控核心原料才能摆脱对日本综研化学等公司的依赖，是实现光刻胶完全自主的更深层次保障。

二、半导体制造关键材料：多点突破日本优势
7、鼎龙股份：主攻CMP抛光垫，已全面进入国内主流晶圆厂。逻辑是打破了陶氏（美国）和富士纺（日本）的垄断，是芯片制造“研磨”环节的国产唯一龙头，并横向拓展至抛光液、清洗液等。
8、江丰电子：中国半导体用超高纯溅射靶材的绝对龙头。逻辑是打破了日矿金属等日美企业的垄断，产品已应用于先进制程，是芯片“金属布线”环节的核心材料保障。
9、沪硅产业：主攻半导体硅片，逻辑在于依托国家大基金扶持，实现300mm大硅片的规模化销售，是支撑先进逻辑和存储芯片的基石材料，直接挑战日本信越化学、胜高的全球霸主地位。
10、立昂微：兼备半导体硅片和功率器件制造能力。逻辑在于其在重掺硅片等特色领域优势突出，通过IDM模式形成协同，在细分硅片市场实现有效替代。
11、神工股份：主营半导体级大尺寸单晶硅材料，主要用于刻蚀机硅电极。逻辑是其产品是制造芯片的“工具”的一部分，客户包括海外刻蚀机巨头，是保障产业链上游耗材安全的关键一环。
12、八亿时空：以液晶材料闻名，但积极布局光刻胶用酚醛树脂等电子化学品。逻辑是凭借在精细化工领域的深厚积累，横向切入半导体材料领域，为光刻胶国产化提供关键的上游支持。

三、战略资源与基础化工材料：保障原材料自主
13、中稀有色：代表中国对稀土这一战略资源的整合与定价权。逻辑在于稀土是电子、军工、永磁体的关键元素，控制供应链上游能对日本高端制造业形成根本性战略反制能力。
14、云南锗业：涉及稀有金属（锗）。逻辑在于锗在红外、光纤、半导体衬底中的关键作用，是重要的战略小金属，其资源保障是相关高端产业自主发展的前提。
15、国风新材：提供产业所需的基础化工新材料。逻辑在于其产品作为电子、半导体产业的配套基础材料，同样存在进口替代空间，是产业链自主不可或缺的一环。
16、普利特：属于高端工程塑料供应商。逻辑是其材料可能应用于电子元器件封装、连接器等，是半导体和电子产业的基础支撑材料，在汽车电子化等趋势下替代空间广阔。
17、常青科技：属于特种树脂等高端化工材料供应商。逻辑在于其产品作为许多高端制造的基础原料，实现国产化是从更源头层面保障供应链安全。

四、产业链配套与平台型企业：构建生态支撑
18、恒坤新材：作为光刻胶领域的重要参与者，其核心逻辑是在某一细分光刻胶品类或先进客户验证上取得快速进展，是光刻胶国产化浪潮中值得关注的第二梯队领跑者。
19、张江高科：不仅是一个园区，更是中国半导体产业的资本与孵化平台。通过投资布局了众多半导体材料、设备公司，是产业生态的构建者和资源整合者，其动向代表着国家资本的战略方向。
20、航天发展：作为军事电子对抗与模拟训练领域的国家队。军工领域对装备绝对自主可控的严苛要求，使其成为国产高端电子材料的首要应用阵地和可靠性验证场，是从战略需求层面驱动产业链自主的关键力量。


今天盘后，商务部：对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查。
电子特气（二氯二氢硅）概念股
1、二氯二氢硅
三孚股份：电子级二氯二氢硅:批量供应;产能:850吨/年
和远气体：电子级二氯二氢硅:试生产;产能:300吨/年
金宏气体：电子级二氯二氢硅:试生产;产能:200吨/年
华塑股份：电子级二氯二氢硅:完成可行性研究;规划产能:0.05万吨/年
中国中冶：下属中硅高科转型升级项目，主要产品包含电子级二氯二氢硅
2、三氟化氮
中船特气：产能18500吨/年；公司三氟化氮全球覆盖率65.03%
南大光电：产能8300吨/年；
昊华科技：产能5000吨/年；在建产能6000吨/年
华特气体：新募投项目拟建产能1000吨/年
广钢气体：正在筹建3000吨电子级三氟化氮项目
3、六氟化钨
中船特气：产能2000吨/年；公司六氟化钨全球覆盖率70.31%
昊华科技：产能600吨/年
中巨芯：产能600吨/年
和远气体：1套年产500吨六氟化钨生产装置
至纯科技：子公司南通至纯经营范围包括六氟化钨
4、六氟丁二烯
昊华科技：产能1200吨/年，全球第一
中船特气：产能200吨/年
中巨芯：175吨/年的电子级六氟丁二烯项目已经建成
华特气体：年产300吨六氟丁二烯合成项目(在建工程)
金宏气体：在建产能200吨/年
5、其他
建业股份：超纯氨产能13000吨
广钢气体：公司深耕电子大宗气体，产品涵盖其全部六大品种
三孚股份：年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1000吨电子级三氯氢硅
凯美特气：公司电子特气为超高纯气体和光刻气，与多家头部企业建立合作，光刻气通过 ASML 子公司Cymer的合格供应商认证
侨源股份：公司高纯氮气、高纯氩气应用于半导体制造领域，已与多家半导体产业链企业建立合作，如士兰微
华特气体：国内特气国产化的先行者，2024年年末实现55个产品进口替代，其中超过20产品供应到14nm及以下的先进制程产线
和远气体：公司电子特气产品涵盖了硅基、氟基、氨基、氯基、碳基五大系列，主要产品包括三氟化氮、六氟化钨
雅克科技：子公司高纯四氟化碳产能2000吨/年，高纯六氟化硫产能12000吨/年
6、空分设备
杭氧股份：国内空分设备市占率第一；2024年空分设备营收45.25亿元
福斯达：2024年空分设备营收19.17亿元

今天盘后还出一个人工智能+工业互联网的政策。 涉及部分概念股如下：



今日操作：
收获两只涨停板。广联航空也一度涨超12%。
南大开盘入，反复炸，但明日理应有溢价，这个方向明日打算入手一只主板。引力传媒躺板，不过对明日没啥预期。 联瑞新材是盘中看到大单异动，不过买入后才发现明日配债，一般配债当日正股都会被资金抛售，没啥预期，除非题材强度很好。