市场[淘股吧]

**指数**
上证红开4086，所有震荡未破昨日收盘店4082，随着商业航天继续加速拉升，放量拉升高点4121，随后商业航天开始共振大盘回落，低点4093没有击穿早盘点位，午后ai智能相关开始拉升，指数午后持续震荡走高，尾盘商业航天继续回流，高点继续触摸4121，尾盘收4120实体阳线。
盘中下探五日线承接成功，以商业航天为代表的高位筹码在周五早盘末尾进行的兑现，但是趋势ai智能相关的买力增大，给市场继续做多情绪，商业航天尾盘继续回流，指数依旧没有展现结构性分歧表现，更多是板块间的良性轮动。

**资金**
成交额31523亿，放量3216亿，增量资金在4100区间和周末，叠加夜盘美股大跌的情况下，依旧买力十足，继续巩固对整体市场的长期看多态度。
【资金流入】
最多的是ai智能相关的方向，这是板块第一次没有受到指数影响全天缓步买入拉升，盘中商业航天回落时资金加大了对ai智能的买入动作，因为现在是不断的增量市场，所以这里资金的属性不一定是场内维稳的调仓动作，可以看作增量资金对场内ai智能的高度空间还有预期。
【流出资金】
主要来自机器人，芯片和商业航天，商业航天连续加速后出现了高位的上影线，资金在这里出现了兑现动作，需要对板块的位置进行分歧预期建设；芯片和机器人是趋势资金在高位轮动，没有利空刺激，前期也没有过高涨幅。

**情绪**
涨停94，跌停1，连板19家，封板率63%，情绪上依旧温热，位于周五的短线封板率有稍微回落的表现。
全天大部分黄线在上，小票主导行情，特别是尾盘的位置小票继续大幅拉升，如果周一小票有加速情况，需要做高位的小票调整分歧预期。
胜通能源断板后周五继续水下震荡，对盘面整体的影响没有蔓延，午后资金引导地天板失败，作为高位情绪锚，资金依旧在这里做延续新高的预期，告诉市场高度并没有结束，市场不允许情绪在此彻底结束，分时盘口有合力迹象，说明不是资金的自救或者抄底，胜通周期还没结束，那么就需要去寻找它这个大长腿是在维护谁继续前进打空间，至少同周期的航天板块有尾盘回暖迹象，雷科跟随翻红，高位情绪依旧在。

**思考**
指数进入高位强势行情，盘中题材轮动分化后，情绪依旧稳固，此时出手点的模糊不清，可能受到强行情的副作用影响，题材间螺旋拉升，没有明显的卡位结果，高位坚定，允许资金在主线外继续做边际赚钱效应，容错率继续提升。这里市场非单纯的题材轮动，而是趋势分支开始共同上涨的博弈阶段。对于尾盘胜通的情绪影响，相比中位航天的修复，真直更加果断，能比航天容下更多资金的ai智能板块，能否继续保持独立的赚钱效应呢？

板块

支线：商业航天
支线：泛Ai

[[商业航天]]

5板：银河电子
4板：鲁信创投、金风科技
2板：航天电子、巨力索具、杭萧钢构、中衡设计、乾照光电
首板：中国卫通、东方通信、旭升集团、广百股份、东信和平、神开股份、国机精工、达华智能、琏升科技、鲁银投资、道恩股份、信科移动、越秀资本、云南锗业、三维通信、金发科技、泰永长征、光启技术、辉煌科技、电广传媒、震有科技

鲁创一字板晋级4板，银河一字板开放量回封，航天继续发酵；
指数加速新高，航天获得量能支持，早盘多股大容量获得超预期新高；
盘中分歧航天资金开始高位兑现，午后修复情况较弱，周一开盘需要有高溢价来确定弱转强；
低位杭萧继续晋级，中衡跟随，属于航天新的回收细分，但是资金做了回收基地建设，没有去做更正宗的海上回收相关，海兰信，说明资金对短差更偏爱，没有高度预期。

[[Ai应用]]

5板：志特新材
2板：直真科技
首板：博瑞传播、税友股份、吉视传媒、粤传媒、七匹狼、会畅科技、恒为科技、众诚科技、昆仑方维

志特超预期5板无视监管高度，说明ai的预期还没有得到兑现；
从发酵时间看，首板午后较多，主动性不足；

[[Ai营销]]

首板：引力传媒、利欧股份、浙文互联、易点天下、省广集团、天龙集团、华胜天成、天下秀

引力竞价弱转强，开盘强势反包封板，利欧跟随；
EGO多股发酵，符合预期；
发酵偏抖音/火山引擎方向；

[[Ai医疗]]
首板：美年健康、国新健康、迪安诊断、久远银海、金域医学、润达医疗、泓博医药

美股ai医疗爆发，本地阿福概念回流，算是外盘逻辑增强本地概念预期，有竞赛就有热度；
算ai应用的分支，市值偏大趋势看待；

整体Ai呈现早期航天的大小容量一起启动的特征，如果要作为下一个大周期的主线确实需要多分支启动加上大容量队伍的支撑来容纳从高位兑现下来的资金；
周末利好不断，需要观察周一的航天溢价是否带量转强，虽说3w亿能够容纳多条线，但商业航天的赚钱效是否延续，决定了泛ai板块的爆发节点和个股高度。

[[数据中心]]

4板：江顺科技
2板：亚联发展
首板：振华股份、威星智能、海亮股份、大位科技、好利科技

江顺叠加航天，多股属性不纯。
配合ai软拉升的硬件分支。

[[机器人]]

2板：派斯林
首板：凯迪股份、悦心健康、华金资本、新泉股份

ai医疗的量能外溢，医疗也是老马喊的，那参两个特斯拉链也合理；

[[核电]]

3板：弘讯科技、中国一重、东方明珠
首板：安泰科技、宝胜股份

弘讯三板，核电发酵不及预期，两个大屁股，一个航天相关。
观察弘讯周一溢价情况，航天不能抢。

[[医疗医药]]

首板：福元医药、维康药业、联环药业、前沿生物

多天轮动，消息面刺激。
发酵预期也是在ai医疗更多，医药没啥叙事。

[[有色金属]]

首板：江钨装备、厦门钨业、金钼股份

多天轮动，逆美股拉升。

其他
11板：
锋龙股份：优必选拟入驻，割草机器人；
5板：
快意电梯：城市更新，没搞懂；
2板：
三孚股份：光谦，存储，拟向控股子公司增资；
首板：
永和智控：资产出售，放射治疗；
棕榈股份：实控人变更，超聚变，雄安；
格利尔：实控人变更，光伏；
洲际油气：石油勘探，避险；
茂业商业：参股信托，商业零售；
交运股份：参股上海大众交运出租；
银座股份：零售、新凯来、抖音电商；
丰倍生物：SAF，生物燃料；
翔腾新材：车载显示，华为，偏光片；
上实发展：间接控股股东变更，业绩扭亏，上海微电子，基建；
济高发展：债务豁免3.78亿，资产注入预期；

**小结**
航天依旧全天发酵，中位继续分歧，回流力度减弱；泛ai题材虽然开始多分支发酵，总体还是趋势为主，短期看还是需要航天让位；核电趋势跟随，梯队发酵不及预期，航天不死，低位起不来。

周一思路

**指数**
不看空，承接位4105，目前给的量能和趋势都有继续看多做多趋势，资金风偏变高；

**周期**
航天继续主升6，板块出现上影线，分歧预期，观察溢价做高低切预期；
ai软/应用趋势为主，观察是否与指数持续共振，小票观察GEO的强度，周末有持续发酵；
核电需要和航天低位pk，从消息面发酵来看目前没有预期，资金切下来更多看题材高切低为主，高度不好预判。