2026-1-11周末复盘[淘股吧]

一、周末重要资讯：
1、 中方新增20万颗卫星申请，马斯克SpaceX也增加了7500颗二代星链卫星。下周我方有两颗可回收火箭发射（周二的长征八甲遥七和下周末的谷神星一号）。这些资讯无疑可能对周五板块冲高回落后有所加强。

2、 光伏、电池出口退税新政出台。其中取消光伏等产品增值税出口退税，并且将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。这些政策不止是反内卷，也在反外卷，此举会加速压缩行业内中小企业的利润，从而加速行业淘汰落后产能，但也在加强行业出口定价的话语权。这是短期内利空行业，但长期却是利好的。

3、 周五美国非农数据低于预期，造成降息预期突变，降息大门关闭。有可能会刺激全球市场。

4、 港股 MINI MAX上市首日大涨109%，带动智谱AI也大涨。马斯克商业版图再加一块XAI，并且XAI在孟菲斯投200亿美元建超算中心。

5、 周五美股存储芯片及核电股大涨。

二、 周五盘面分析：

周五大盘高开高走突破4100点，两市成交3.12万亿，较周四放量3200亿，其中3700多家个股收红，连续16根红K是让人又喜又怕，那我们就结合盘面分析分析。

首先周五的成交额与成交量均是放大的，而上证50、沪深300和大盘股指数及中证A500是没有放量的，放量集中在了中证500和中证1000，也就是说周五成交量是大部分在500亿市值以下的中小盘个股身上。再结合周五证券及保险的表现，也就是说周五的上涨不是基于指标成分股的拉盘，而是资金的主动性买入导致的。

其次根据分时黄白线，全天间距不大且午盘前后有对调，可以看出部分短线资金是有撤离迹象，通过微盘股指数的对比，能看出是量化资金在调仓换股，14点后继续拉升的板块则是量化调换的方向（看分时是不包含商业航天的）。

最后，通过两融数据观察，两融余额在周五突然大幅降低，特别是融资余额降低幅度达近50%，这无疑是给我们敲响了警钟，周一市场不容乐观。

综上，下周一预判继16连阳后，可能终于要迎来一次较大的调整，初步调整支撑位在4080，如果顶不住还会向下。明日如大盘调整，资金就可能选择抱团，所以周五强势的AI应用或一直的主线商业航天可能就是抱团对象，根据周五的结果看，资金可能更倾向于AI应用，当然前提也得是港股MIN IMAX 继续大涨。故明日预判盘面调整，AI应用可能会更强势一些。

三、 板块分析：

商业航天：周五早盘因小作文“卫星ETF下周暂停申购”，板块出现调整，但下午又探底回升，再结合板块内高标个股都在异动期，周一就只能看通宇通讯成功压异动后是否会像航天发展一般继续高举高打，否则板块内就会迎来首次大幅度调整。前面复盘提到的国瓷材料周五在低位补涨中收获15厘米，周一建议出清。

AI应用端：受周五MINIMAX大涨及马斯克XAI的影响，整个板块是周五最强势的，先在这里解析一下智谱AI、MINIMAX等的参股与合作方。首先智谱AI是对应的大模型，其参股方有电广传媒、凌云光、视觉中国、三七互娱、华策影视、中关村、中国宝安。合作方有豆神教育、宇信科技、蓝色光标、每日互动、首都在线、思美传媒等，软件应用有三六零、常山北明、汤姆猫、易点天下、汉兴科技等；MINIMAX对应的AI应用，其参股方有阿里、腾讯、视觉中国、米哈游等。核心算力供应方有鸿博股份、首都在线。模型训练数据提供核心伙伴有掌阅科技、新华传媒、视觉中国等。技术应用和平台接入核心伙伴有值得买、蓝色光标、东方明珠等。营销方面核心伙伴有蓝色光标（明日需要压异动）、值得买；另外马斯克XAI超算中心的建立也带动了变压器及燃气轮机等的上涨，同样还是AI方向。其中可关注视觉中国、千方科技。

四、 个股方面：

可关注永鼎股份、视觉中国、千方科技、岩山科技。

个人观点，仅供参考！