商业航天新方向，卫星直连上网！马斯克的终极布局之一！
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2025年12月，中国向国际电信联盟（ITU）提交了新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，覆盖14个卫星星座，其中95%以上由无线电频谱开发利用和技术创新研究院（无线电创新院）主导的CTC-1和CTC-2两个星座申报，这是中国迄今规模最大的国际频轨集中申报行动。
1、20万颗卫星布局，手机直连卫星时代全面开启！
未来数年内发射超过20万颗卫星构建巨型星座时，一场颠覆传统通信格局的革命已悄然拉开序幕。埃隆·马斯克主导的Starlink不仅改变了卫星互联网的游戏规则，更通过"手机直连卫星"技术，让普通智能手机无需任何改装就能实现全球无死角通信。
2024年5月，马斯克亲自演示了通过普通4G手机完成卫星视频通话的技术试验，宣告存量终端直连卫星服务的可行性。这场变革的核心，正是终端设备与天线技术、核心芯片与模组供应商的技术突破。
2、终端设备与天线技术：让手机"看见"卫星
手机直连卫星的最大挑战在于如何让轻薄便携的手机终端捕捉到距地面数百公里甚至上千公里外的微弱卫星信号。这要求天线技术在体积、功耗与性能之间实现极致平衡。
3、相控阵天线：卫星通信的"智能眼睛"
$海格通信(sz002465)$ 公司是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。在民用卫星通信应用领域，海格通信已成为多款支持“手机直连卫星”功能的手机终端关键零部件供应商之一，并与众多主流手机厂商建立了良好合作关系。利用手机直连卫星应用的影响辐射，海格通信的技术和产品也得到了汽车厂商的认可。其卫星通信设备及通导产品已在国内多家大型车企的乘用车上进行测试，“汽车直连卫星”业务持续突破，为下一步产品量产上车奠定了基础。
$信维通信(sz300136)$作为华为卫星通信模组的核心供应商，为Mate系列手机提供高增益相控阵天线模组，支持天通一号等多模卫星通信。该公司开发的LCP薄膜材料耐高频性能超越海外竞品30%，可折叠式卫星终端体积缩小50%，让外置天线真正成为内置的"隐形"组件。2024年，其商业卫星通信业务收入增长达200%。
$盛路通信(sz002446)$在全球6G太赫兹天线领域占据领先地位，毫米波芯片覆盖80GHz频段，其Ka/Ku双频段星载相控阵天线已应用于低轨卫星，平板型龙勃透镜天线技术领先同业6个月，完美适配卫星通信星载机载场景。
4、多天线圆极化：突破信号瓶颈
华为Mate 60 Pro系列引入的多天线圆极化定向拟合技术，使天线性能提升数个增益单位的同时将外置天线内化为手机的一部分，大幅提升终端便携度。这种技术通过多天线协同工作，有效克服卫星通信中的信号衰减和极化失配问题。
上海瀚讯（ 300762 ） 在千帆星座地面终端相控阵天线方面取得突破，自主研发Ka频段多波束天线兼容3GPP NTN标准，为手机直连提供地面基站支持。而海格通信（ 002465 ） 作为全系列天通卫星终端供应商，为华为、小米等主流手机厂商提供卫星通信模组，其2023年直连卫星业务收入占比已提升至35%。
5、核心芯片与模组供应商：通信的"大脑"与"神经"
如果说天线是手机的"眼睛"，那么芯片与模组就是处理卫星信号的"大脑"和"神经中枢"。
基带芯片：独家技术壁垒
华力创通（ 300045 ） 是天通卫星基带芯片目前唯一的民用量产企业，也是华为Mate系列手机直连卫星功能的核心供应商。2025年，其手机卫星通信芯片开始量产，单颗价值约150元，预计出货量将超过2000万颗，净利润增速有望达到50%。作为天通卫星通信基带芯片独家供应商，华力创通支持S频段语音/短信服务，2025年订单金额预计超10亿元。
射频与T/R芯片：信号收发的"咽喉"
铖昌科技（ 001270 ） 作为国内唯一量产相控阵T/R芯片的民企，市占率超80%，为星网卫星提供核心芯片。其氮化镓工艺降低功耗30%，适配手机直连卫星的毫米波频段需求，产品应用于低轨卫星通信载荷（如中国联通"千帆星座"）。在星载相控阵T/R芯片领域，该公司良品率达98%，单价超5万元/颗，全球市占率15%，2025年Q1订单同比增80%。
国博电子（ 688375 ） 掌握射频芯片领域自主知识产权，已完成WiFi、手机PA等产品研发，其氮化镓功率放大器用于卫星地面站射频前端，效率超70%，成功替代进口产品。更值得关注的是，国博电子与华为6G实验室合作，140GHz太赫兹收发芯片已获华为认证，为未来6G NTN（非地面网络）技术标准奠定基础。
6、电源与管理芯片：稳定运行的"后勤"保障
臻镭科技（ 688270 ） 作为商业航天芯片供应商，产品覆盖星载电源管理芯片、通信载荷芯片，已应用于多颗在轨卫星。随着低轨卫星组网进程加快，该公司将直接受益于芯片需求的爆发式增长。
电科芯片 作为航天科技集团嫡系企业，是星载终端核心芯片的主要供应商。而中兴通讯在全球首个5G IoT NTN验证中，卫星通信基带芯片取得突破性进展。
7、马斯克启示：技术路线之争与产业化机遇
SpaceX选择"基站上星"路线，在Starlink V2.0卫星上增设面积达25平方米的巨型中频PCS频谱天线，让存量4G/5G手机无需任何改装即可直连卫星。这种技术路线虽然对卫星载荷要求极高，但彻底免除了用户换机成本，具备指数级推广潜力。
相比之下，中国目前主要采用"双模终端"路线，通过华为、小米等旗舰手机集成专用卫星通信芯片实现功能。虽然短期能快速占领高端市场，但长期看，3GPP NTN标准将成为实现星地融合一体化的最终技术路线。2023年6月，信科移动已实现业界首次5G NTN标准的端到端宽带卫星通信业务传输验证，支持语音、短消息、高清视频通话等业务。
无论技术路径如何演进，终端设备与天线技术、核心芯片与模组供应商始终是产业链价值最高的环节。从华为Mate 60 Pro的卫星通话功能，到马斯克演示的存量手机视频通话，再到20万颗卫星的宏伟蓝图，这场通信革命正在重塑全球连接方式。对于投资者而言，掌握核心技术、绑定主流手机厂商、参与国家星座计划的龙头企业，将是这场太空互联网盛宴的最大受益者。
1、20万颗卫星布局，手机直连卫星时代全面开启！
未来数年内发射超过20万颗卫星构建巨型星座时，一场颠覆传统通信格局的革命已悄然拉开序幕。埃隆·马斯克主导的Starlink不仅改变了卫星互联网的游戏规则，更通过"手机直连卫星"技术，让普通智能手机无需任何改装就能实现全球无死角通信。
2024年5月，马斯克亲自演示了通过普通4G手机完成卫星视频通话的技术试验，宣告存量终端直连卫星服务的可行性。这场变革的核心，正是终端设备与天线技术、核心芯片与模组供应商的技术突破。
2、终端设备与天线技术：让手机"看见"卫星
手机直连卫星的最大挑战在于如何让轻薄便携的手机终端捕捉到距地面数百公里甚至上千公里外的微弱卫星信号。这要求天线技术在体积、功耗与性能之间实现极致平衡。
3、相控阵天线：卫星通信的"智能眼睛"
$海格通信(sz002465)$ 公司是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。在民用卫星通信应用领域，海格通信已成为多款支持“手机直连卫星”功能的手机终端关键零部件供应商之一，并与众多主流手机厂商建立了良好合作关系。利用手机直连卫星应用的影响辐射，海格通信的技术和产品也得到了汽车厂商的认可。其卫星通信设备及通导产品已在国内多家大型车企的乘用车上进行测试，“汽车直连卫星”业务持续突破，为下一步产品量产上车奠定了基础。
$信维通信(sz300136)$作为华为卫星通信模组的核心供应商，为Mate系列手机提供高增益相控阵天线模组，支持天通一号等多模卫星通信。该公司开发的LCP薄膜材料耐高频性能超越海外竞品30%，可折叠式卫星终端体积缩小50%，让外置天线真正成为内置的"隐形"组件。2024年，其商业卫星通信业务收入增长达200%。
$盛路通信(sz002446)$在全球6G太赫兹天线领域占据领先地位，毫米波芯片覆盖80GHz频段，其Ka/Ku双频段星载相控阵天线已应用于低轨卫星，平板型龙勃透镜天线技术领先同业6个月，完美适配卫星通信星载机载场景。
4、多天线圆极化：突破信号瓶颈
华为Mate 60 Pro系列引入的多天线圆极化定向拟合技术，使天线性能提升数个增益单位的同时将外置天线内化为手机的一部分，大幅提升终端便携度。这种技术通过多天线协同工作，有效克服卫星通信中的信号衰减和极化失配问题。
上海瀚讯（ 300762 ） 在千帆星座地面终端相控阵天线方面取得突破，自主研发Ka频段多波束天线兼容3GPP NTN标准，为手机直连提供地面基站支持。而海格通信（ 002465 ） 作为全系列天通卫星终端供应商，为华为、小米等主流手机厂商提供卫星通信模组，其2023年直连卫星业务收入占比已提升至35%。
5、核心芯片与模组供应商：通信的"大脑"与"神经"
如果说天线是手机的"眼睛"，那么芯片与模组就是处理卫星信号的"大脑"和"神经中枢"。
基带芯片：独家技术壁垒
华力创通（ 300045 ） 是天通卫星基带芯片目前唯一的民用量产企业，也是华为Mate系列手机直连卫星功能的核心供应商。2025年，其手机卫星通信芯片开始量产，单颗价值约150元，预计出货量将超过2000万颗，净利润增速有望达到50%。作为天通卫星通信基带芯片独家供应商，华力创通支持S频段语音/短信服务，2025年订单金额预计超10亿元。
射频与T/R芯片：信号收发的"咽喉"
铖昌科技（ 001270 ） 作为国内唯一量产相控阵T/R芯片的民企，市占率超80%，为星网卫星提供核心芯片。其氮化镓工艺降低功耗30%，适配手机直连卫星的毫米波频段需求，产品应用于低轨卫星通信载荷（如中国联通"千帆星座"）。在星载相控阵T/R芯片领域，该公司良品率达98%，单价超5万元/颗，全球市占率15%，2025年Q1订单同比增80%。
国博电子（ 688375 ） 掌握射频芯片领域自主知识产权，已完成WiFi、手机PA等产品研发，其氮化镓功率放大器用于卫星地面站射频前端，效率超70%，成功替代进口产品。更值得关注的是，国博电子与华为6G实验室合作，140GHz太赫兹收发芯片已获华为认证，为未来6G NTN（非地面网络）技术标准奠定基础。
6、电源与管理芯片：稳定运行的"后勤"保障
臻镭科技（ 688270 ） 作为商业航天芯片供应商，产品覆盖星载电源管理芯片、通信载荷芯片，已应用于多颗在轨卫星。随着低轨卫星组网进程加快，该公司将直接受益于芯片需求的爆发式增长。
电科芯片 作为航天科技集团嫡系企业，是星载终端核心芯片的主要供应商。而中兴通讯在全球首个5G IoT NTN验证中，卫星通信基带芯片取得突破性进展。
7、马斯克启示：技术路线之争与产业化机遇
SpaceX选择"基站上星"路线，在Starlink V2.0卫星上增设面积达25平方米的巨型中频PCS频谱天线，让存量4G/5G手机无需任何改装即可直连卫星。这种技术路线虽然对卫星载荷要求极高，但彻底免除了用户换机成本，具备指数级推广潜力。
相比之下，中国目前主要采用"双模终端"路线，通过华为、小米等旗舰手机集成专用卫星通信芯片实现功能。虽然短期能快速占领高端市场，但长期看，3GPP NTN标准将成为实现星地融合一体化的最终技术路线。2023年6月，信科移动已实现业界首次5G NTN标准的端到端宽带卫星通信业务传输验证，支持语音、短消息、高清视频通话等业务。
无论技术路径如何演进，终端设备与天线技术、核心芯片与模组供应商始终是产业链价值最高的环节。从华为Mate 60 Pro的卫星通话功能，到马斯克演示的存量手机视频通话，再到20万颗卫星的宏伟蓝图，这场通信革命正在重塑全球连接方式。对于投资者而言，掌握核心技术、绑定主流手机厂商、参与国家星座计划的龙头企业，将是这场太空互联网盛宴的最大受益者。
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