配额制与国产替代协同

国内政策要求H200采购需搭配国产芯片（如华为昇腾），形成“训练用H200+推理用国产卡”的混合架构

例如，阿里2025年AIDC建设中，国产卡占比已超40%

产业效应：

H200放开反而刺激国产芯片需求，2026年寒武纪等厂商产能预计翻倍

能源指标的核心卡位

H200集群的吉瓦级电力需求使能耗指标成为稀缺资源。润泽科技凭借廊坊GW级变电站能力，成为少数可承接大厂