一、情绪解读[淘股吧]
市场情绪继续低位震荡，上周五的大涨是假主升或者说是试错性质的主升，目前还是低位震荡期。这轮情绪周期是村里主导的，最早是个股JG，两融保证金增加，打压指数，后来直接打压小盘指数，低位已经持续了两周多了。
二、热点解析
本周继续轮动为主，这种情绪背景下有点高度的也是批量跌停的结局。从商航、金属、机器人、能源化工、农产品、医药、AI硬件、算力、AI应用、白酒、房地产，轮动了很多，主要说三个吧。
1、能源化工，这个是涨价逻辑的延续，或者说是降息后涨价传导的下一环，因为黄金的暴涨所以提前发动了，包括农产品、白酒也是这种情况。后续的回调都是上车机会，还是很看好后续的。化工的细分繁多，还是要找每个细分的龙头，尤其要结合当时的事件相关的细分方向，比如这次的伊朗就是相关事件，主要影响的细分方向是甲醇、石油等。
2、黄金是因为降息周期才开始大涨，并且是百年变局的情况下，有结合了战争的事件刺激，走出了历史级别的大走势，从2024年3月开始的2000点一直到现在的5600点左右，马上要3倍了。如果只是降息周期的影响是不会走成这样的，主要是叠加了东升西降的大背景，也就是长期的弱势美元的预期，我个人感觉这种对弱美元的预期有点过了，或者说美国不会直线坠落下去的，所以黄金后续涨幅不会太大的。至于战争的刺激，这个大概率也会超出大家的预期的，就像委内瑞拉一样，就算有战争也会速战速决不会是持久战的，所以就算有刺激也会很快消散的。总之去降息的下一个路口吧，那里风景更美。
3、AI应用，从2000年互联网那波来看，应用是会比硬件来得更猛的，涨得更多的。从2023年初到现在，AI应用涨过几轮了，每次都是大涨，但与未来的主升相比还都是小打小闹。AI应用主要包括软件和终端两个大方向，大概率先是软件、后是终端。并且大概率要贯穿全年了。
三、周漫谈
上周杀大盘、本周杀小盘，下周杀哪个？
马上年底了，就剩两周时间，直接拉起来有点不现实，大概率继续低位震荡，热点主要是AI应用、农产品、消费这些。