今日市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指早盘一度跌破4100点，最终跌幅接近1%，创业板指探底回升涨超1%。沪深两市成交额2.84万亿，较上个交易日缩量3945亿。盘面上热点快速轮动，全市场个股涨跌互现。其中算力硬件概念逆势爆发，天孚通信涨超10%、长飞光纤涨停，均创历史新高。农业概念反复活跃，农发种业3天2板。下跌方面，有色金属板块集体大跌，贵金属方向领跌，晓程科技、赤峰黄金等多股跌停。截至收盘，沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27%。[淘股吧]
板块方面
算力硬件股再度走强，致尚科技、长飞光纤、环旭电子等个股涨停，罗博特科、天孚通信、联特科技、腾景科技等个股涨幅居前。
行业方面，微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期：微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。同时，Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73%。
中信证券表示，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解，持续看好国内光通信龙头公司的发展潜力。
从市场的角度来看，由于今日题材炒作热度显著降温，短线风格再度从炒概念转向重基本面切换，算力硬件这类业绩预增密集、产业景气度高、盈利确定性强的赛道再度受到关注，业绩成为当前资金布局的核心锚点，也推动市场结构性分化进一步凸显。另外值得注意的是，算力硬件对于市场整体起到一定的支撑作用，今日更是成功带动创业板指翻红。故算力硬件股仍有望维持震荡向上的趋势行情，重点留意盘中分歧低吸机会。
农业种植概念股走强，登海种业、敦煌种业、农发种业涨停，神农种业、秋乐种业、康农种业等个股涨幅居前。
消息面上，1月29日，生意社大豆基准价为4468.00元/吨，与本月初相比上涨1.18%。此外，农业农村部副部长张兴旺近日表示，2025年我国粮食产量达到14298亿斤，再创历史新高。
国盛证券指出，在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量。同时全球天气出现一定程度的扰动，整体农作物产量或出现一定程度的下降，目前种植板块景气度底部企稳，若粮食出现实质性减产，种植产业链有望景气度出现改善。
午后化工板块局部回暖，红宝丽涨停走出9天4板，红墙股份、氯碱化工、沧州大化、三友化工、中泰化学、红四方跟涨。消息面上，国内环氧丙烷价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖，部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月。
从本质上而言，无论是种业还是化工其背后上涨逻辑还是围绕着涨价预期展开。故对于此两大板块行情延续性需重点留意，农业种植需跟踪粮价后续走势及全球减产落地情况，化工则关注二季度环氧丙烷新产能投放节奏，以及涨价能否顺利向产业链传导。