一、算力基建：全球AI军备竞赛的“卖铲人”
核心逻辑： 2026年伊始，全球AI算力需求呈现“井喷”之势。海外方面，Meta、微软等科技巨头的资本开支暴增，康宁与Meta签署的60亿美元光纤电缆大单，直接引爆了光通信板块。国内方面，腾讯元宝、字节豆包等AI应用的“春节流量大战”，使得底层算力基础设施的瓶颈愈发凸显，服务器、光模块、液冷设备订单排期已至2027年。这一板块是当前资金介入最深、产业逻