本周末（2026年2月1日前后）的消息面呈现“冰火两重天”的格局，预计将对2月A股开局产生直接且显著的扰动。一方面，国际贵金属史诗级暴跌与1月PMI数据回落形成双重利空，对顺周期板块及市场风险偏好构成压制；另一方面，商业航天产业迎来超级催化，人工智能（AI）与算力产业链景气度持续验证，为科技成长风格提供了强劲支撑。综合来看，市场短期将从前期极致的“商品避险”风格，加速轮动向“制造盈利+科技成长”切