一、总体策略

指数：周五指数跳水，一度下探4064后拉起，收长下影线。最终收-0.96%，4117
盘后美股下跌，纳指大跌-0.94%。A50跌-0.3%，外围环境弱势
今日指数看4118、4128两道线。高开在4128之上，修复预期，上方压力4138；低开在4118之下，继续回踩，下方支撑4108、4101；中间开，整理盘

情绪：周五短线情绪退潮，今天继续退潮预期，适当谨慎
今日多头看锋龙股份、湖南黄金、百川股份；空头看白银有色、中国黄金、豫光金铅、四川黄金、湖南白银
今日贵金属延续退潮预期，手里的后排先排隔夜单出来，看9：20之前的撤单情况，若不撤单，无条件排队出局；若撤单，开盘找高点出局
注：多头、空头仅为情绪风标，不代表标的后续涨跌方向

题材：周五贵金属退潮，科技（光通信、算力、半导体）较强，AI应用、化工、消费、农业、机器人等轮动
今日先看科技的持续性，其次看AI应用、商业航天是否异动
其他的，竞价及盘中看

消息：SpaceX2025营收150-160亿美元，预计6月IPO，估值上升到1.5万亿美元；计划申请部署100万颗卫星
全球算力建设加速，中国变压器工厂订单排到2027年；飞天茅台，零售终端价格突破1800
黄金、白银继续大跌，黄金跌破4700美元

二、市场机会

（一）短线

退潮期，短线适当防守
趋势+轮动，仅考虑各题材最核心票参与机会
短线票，老铁一定不能盲目参与，然后一直拿着，只能快进快出

（二）题材

1、科技（光通信、算力、半导体）/AI应用

元宝10亿红包活动正式开启，相关话题冲上热搜榜首，元宝app也冲上苹果商店app免费榜第一
全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心
周五资金博弈易中天业绩预期，表现较强势，后续会有反复预期
光纤方向，亨通光电、长飞光纤领涨，当风标看
存储方向，普冉股份继续新高，兆易创新，还有走趋势预期
江波龙回踩前高调整，不跌破就有修复预期，若跌破则转弱要出局
液冷继续看英维克、飞龙股份、奕东电子等，关注调整低吸机会
AI应用方向，短线风标看天地在线、引力传媒、浙文互联
弹性看蓝色光标、因赛集团、宏景科技、网宿科技、润泽科技
AI电力方向，有利好刺激，若异动可关注前期辨识度低吸机会
特变电工（27.45）、中国西电、保变电气、思源电气、四方股份等，看有无趋势低吸机会

2、商业航天

SpaceX：计划发射由100万颗卫星组成的卫星星座，这些卫星将绕地运行，并利用太阳能为人工智能数据中心提供电力
主要利好太空光伏、太空算力和Space X链
聚焦Space X链，若走强，关注趋势低吸机会
核心票看西部材料、再升科技、通宇通讯
弹性票看信维通信、迈为股份、东方日升、天银机电
其他Space X链票，应流股份、派克新材、世运电路等
前期辨识度，看航天电子、航天发展、乾照光电

3、顺周期（有色、油气、化工等）

周五晚间，现货黄金价格一度下跌超过12%，最低触及4682美元/盎司，为1980年代初以来最大单日跌幅；现货白银一度暴跌超过36%，创出历史最大日内跌幅
今日贵金属，高位继续核按预期
贵金属会带着铜、铝等小金属方向继续走弱，这些方向要先出局，等企稳再看
化工当前还在低位，可适当关注分歧的趋势布局机会
当中线趋势看，低吸埋伏，等轮动拉升减仓卖出
趋势票看红宝丽、红墙股份、扬农化工、沧州大化、江天化学、氯碱化工等
还是前期那些票，有前高压力的，趋势票不做突破，等过了前高站稳再看
没前高压力的等回踩调整低吸
以上个股仅考虑调整低吸机会，日内不追高

4、白酒/消费/地产

地产数据止跌企稳，利好消费。飞天茅台终端零售价突破1800
白酒、地产底部有资金建仓，可适当关注趋势布局机会
风标看贵州茅台，茅台零售价继续涨价，有望带动股价底部反转
地产、白酒、消费等，后续可适当重视起来
公募基金布局这个方向的提前量一般是2个季度
若参与布局这个方向，建仓后的持股周期在2个季度以上
若有其他因素扰动，导致继续破位或跌破成本的可先出局，若无扰动建仓后耐心持股即可

5、机器人

关注天奇股份的趋势低吸机会，机器人上春晚预期
其他机器人春晚概念，若异动，可适当看看
昊志机电、绿的谐波等
前期辨识度五洲新春、三花智控已有止跌迹象，若反弹可适当关注

三、总结

指数上，大主力控盘成功，后续不干预市场，体感应该会上升
若向下选择方向，也需适当谨慎
情绪上，贵金属期货史诗级暴跌，带动短线退潮
预计周二周三才会开始反核，下半周回暖，要适度谨慎
题材上，贵金属走弱，AI应用、商业航天等方向有望承接资金，具体临盘再看
地产、白酒、消费等，是中长线的建仓机会，逢调整可适当低吸埋伏
节前仅剩10个交易日，会有一轮年前炒作行情，适当关注

投资有风险，入市需谨慎!
以上仅作为个人复盘案例，不作为投资建议!