今日热点聚焦

个股重大公告

• 民爆光电：拟现金收购厦门厦芝精密51%股权并复牌，标的深耕PCB制造核心耗材领域

• 杰瑞股份：签署12.65亿元美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同，系2025年11月以来与美客户的第四份相关合同

• 华大智造：拟收购三箭齐发、华大序风100%股权，将成全球唯一覆盖“全读长测序+空间组学”全链条产品矩阵的生命科技企业

腾讯生态

2026年2月首日腾讯元宝投放10亿元现金红包，推出“元宝派”AI社交新玩法并联动微信、QQ生态，元宝登顶App Store免费榜。
相关标的：群兴玩具、网宿科技、科华数据、数据港、世纪恒通、城地香江

AI应用

阿里加入春节档红包大战，千问APP春节期间推红包福利；大厂争抢AI超级入口，国内用户规模增长及商业化或加速，打开大模型广告/电商/娱乐/本地生活/教育等变现产业链成长空间。
相关标的：引力传媒、天地在线、易点天下、蓝色光标

商业航天

SpaceX向FCC提交申请，拟部署最多100万颗卫星用于大规模AI推理及数据中心，轨道高度500-2000公里，系算力布局同时挤压近地轨道资源。
相关标的：长江通信、北摩高科、飞沃科技、航天动力、信科移动、巨力索具、金风科技、烽火通信、臻镭科技、顺灏股份

太空光伏

机构观点：百GW级太空算力市场释放叠加太空光伏电池高单位价值量，为光伏行业开辟万亿级市场空间。
相关标的：迈为股份、捷佳伟创、东方日升、钧达股份

数据中心变压器

国内广东、江苏等地大量变压器工厂满产，数据中心相关业务订单排至2027年；全球AI算力中心爆发式增长致变压器成稀缺资源，美国市场交付周期从50周延长至127周。
相关标的：伊戈尔、金盘科技

储能

两部门发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，系统完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能等调节性电源的容量电价政策。
相关标的：阳光电源、南网储能、鹏辉能源、亿纬锂能

算力

1. 阿里考虑将未来三年AI基建与云计算投入从3800亿元提升至4800亿

2. 平头哥真武PPU芯片出货量达数十万片，超寒武纪居国产GPU厂商前列

3. 微软、Meta财报称2026年AI算力供应持续紧张，四季度资本支出均超预期（微软375亿美元、Meta221.37亿美元），Meta将2026年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增73%
相关标的：长飞光纤、城地香江、东材科技、罗博特科、太辰光、天孚通信、联特科技、宏景科技

存储芯片

1. 美光、SK海力士、三星电子加强存储订单审查，防范蓄意囤积库存

2. 闪迪2026财年第二财季利润、营收大幅增长，超华尔街预期及公司此前指引
相关标的：太极实业、恒烁股份、普冉股份、北京君正

农业

1. 农业板块迎“一号文”预期，年初均有相应行情

2. 1月29日大豆基准价4468.00元/吨，较月初涨1.18%；粮食产量达14298亿斤，创历史新高
相关标的：农发种业、敦煌种业、登海种业、神农种业、北大荒、康农种业

半导体设备/材料

美光科技宣布未来十年向新加坡追加240亿美元投资，用于新建NAND闪存晶圆厂；此前已在美国纽约州启动1000亿美元建厂项目，缓解“前所未有的供应紧缩”。
相关标的：柏诚股份、天通股份、万盛股份、圣晖集成、华康洁净、亚翔集成

液冷服务器

机构观点：超节点服务器渗透率提升，除带动算力卡、交换芯片、交换机需求外，持续拉动高功率电源、高压UPS/HVDC、服务器液冷散热等板块需求。
相关标的：科创新源、淳中科技、英维克、捷邦科技、飞荣达、飞龙股份

人形机器人

北京首个人形机器人中试平台——北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动，配备试制生产和测试设备500台套，具身智能机器人年产能达5000台套。
相关标的：天奇股份、绿的谐波、方正电机、长盈精密

化工

环氧丙烷价格1月涨幅近10%，行业景气度持续回暖，部分企业相关产品订单饱满，排产至2月。
相关标的：红宝丽、万丰股份、百川股份、氯碱化工、沧州大化、三友化工

氢能

国家能源局发布会表示，“十五五”期间将推进氢能试点，大力培育氢能未来产业。
相关标的：力聚热能、华电科工、厚普股份、亿华通

造纸

2025年11月以来人民币加速升值，2026年1月29日美元兑人民币约6.95；人民币升值利于降低纸企外贸采购成本，优化企业盈利。
相关标的：松炀资源、岳阳林纸、民士达、恒丰纸业