2026/02/02周一复盘：市场趋势和模拟量化
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一、主要指数表现：
全天三大指数高开低走，早盘震荡下探后，午后加速跳水，尾盘进一步扩大跌幅，普跌超2%，市场整体承压明显：
上证指数：收报 4015.75点，下跌 2.48%（-102.20点）。开盘4079.71点，最高4103.41点，最低4013.66点。 振幅2.18%，全天呈现加速下行态势，失守4100点整数关口。
深证成指：收报 13824.35点，下跌 2.69%（-381.54点）。
创业板指：收报 3263.12点（推算基于早盘数据及跌幅），下跌 2.46%。
其他：沪深300跌约2.3%，科创50跌超3%，北证50跌2.1%。相比上周五（1月30日）收盘4117.95点，上证指数单日重挫超100点，抹平上周部分涨幅。
整体行情为高开低走+午后杀跌，早盘一度反弹乏力，午后在贵金属等资源股拖累下加速下行，尾盘恐慌情绪加剧。
今天大盘最高4103.41，未触及压力区间但毗邻支撑区间，比上个交易日收盘4117.95低14.54，比支撑区间上沿（日第一支撑位）4070.87高32.54。
大盘最低4013.66，跌破支撑区间，比日第二支撑位4023.79低10.13，比周第二支撑位4012.22高1.44。
二、成交量情况：
今日成交额2.61万亿，比上个交易日-0.25万亿。 上午成交1.64万亿，午后放量但主要为抛盘驱动。 量能明显萎缩，反映资金观望情绪浓厚，春节前流动性趋紧，参与度下降。
盘差-112M。
三、下个交易日大盘预期：
压力区间：4164.64~4134.02
支撑区间：3985.14~3954.52
四、板块表现与涨跌分化
市场分化加剧，资源周期股崩盘式调整，而防御性板块逆势活跃：
领涨板块（逆势走强）：
电网设备 / 特高压 / 发电设备：最强主线，板块涨幅超2%-3%，多股涨停（如三变科技、保变电气、双杰电气）。 受益于基建政策预期及消息催化（如春运启动）。
白酒 / 酿酒行业：涨幅约 +2.5%-3%，中证白酒指数涨超9%创16个月新高。 金徽酒、水井坊、皇台酒业等多股涨停或触板，贵州茅台等权重跟涨。 春节消费旺季催化+估值修复驱动，成交额超600亿。
其他：影视院线（横店影视3连板）、培育钻石、AI应用（遥望科技涨停）局部活跃；保险、消费等防御板块小幅反弹。
领跌板块（重挫）：
有色金属 / 贵金属：最弱板块，集体跌停潮，沪银期货跌停，沪金跌超11%-13%。 中金黄金、四川黄金、白银有色等多股跌停，黄金股ETF批量跌停。
油气开采 / 煤炭 / 化工 / 钢铁：大幅回调，中曼石油、准油股份等多股跌停。
其他弱势：半导体（闻泰科技跌停，明微电子跌超10%）、房地产、农业、稀土永磁、CPO等前期热点普跌。
风格轮动明显：前期强势的资源股（如有色、商业航天）大幅回调，资金流入低估值防御（如白酒、电网）。有观点认为有色资金或转向科技（如AI、半导体）。
核心驱动因素
最主要冲击：贵金属市场延续“崩盘式”调整。
上周五国际现货黄金跌超9%-12%，白银暴跌近27%；今日国内沪银主力跌停（17%），沪金跌超13%，上期所多次上调保证金比例（白银至26%）。 美联储鹰派主席提名+不降息预期打压大宗商品，资金恐慌出逃。
A股资源股集体重挫，拖累指数加速下行。
其他因素：
1月A股强势（沪指月涨3.76%）后高位回调，估值压力+权益ETF净流出（1月近8000亿）。
春节临近（春运2月2日启动），季节性避险+流动性趋紧。
外围美股横盘+大宗震荡；解禁规模超千亿，万科巨亏800亿停牌等利空。
机构观点分歧：短期高波动，但中长期贵金属仍有支撑（如中信证券看金至6000美元/盎司）。
五、市场情绪与风险点
涨跌家数：下跌个股超3500只（全市场约5000只），涨停少、跌停多（贵金属为主）。 上证涨293、跌2023；深证涨448、跌2442。
情绪偏谨慎，赚钱效应差，恐慌盘加剧尾盘杀跌。大盘或探底至4000-4030，甚至3950。
风险：贵金属调整扩散、量能萎缩、春节前资金兑现；全球市场动荡。
1、今日四季分布：
2、各时间周期四季分布趋势（1月5日～2月2日）：
2.1）半小时：
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第228天：总收益 +34.60%，比上个交易日-2.85%。账户今日回撤2.85%，在市场平均跌幅（上证-2.48%、深证-2.69%、创业板-2.46%、科创50-3.88%）附近，整体表现中规中矩，略逊于上证指数但优于科创50。这表明账户持仓可能受资源股或科技股拖累，但未出现极端回撤，显示出一定抗跌性。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：
1）24.59、24.55建仓 300783 ，春节将至买点零食股，争取节前卖了换零食，正常操作。
2）10.05清仓 600101 ，小时周期开跌，先避险，正常操作。
3）4.31买回 000520 之前12月19日5.14卖出的仓位，布林下轨4.30附近买回，看本周后面几天是否有超跌反弹，正常操作。
其他账户今日操作及自评：
1）38.88建仓 688071 ，观察仓位，正常操作。
2）57.35建仓 688023 ，观察仓位，正常操作。
下个交易日标的：
六、后市展望（短期）
短期（春节前）：大概率延续震荡回调或探底回升，情绪降温+量能不足，指数可能测试4000-3950支撑。春季行情核心驱动未变，但交易热度降温。 注意4070-4129压力位。
中期（春季行情）：机构多看好“春季躁动”延续，节后企稳上行。重点方向：
~高景气成长（AI算力、半导体、商业航天、6G，回调后修复）。
~顺周期政策主线（电网基建、有色业绩确定股）。
~低位消费（白酒、汽车等）+新兴（如XR产业展览会2月2-4日）。
收盘笔记：
短期谨慎，控制仓位5~6成，避免追高资源股。可关注白酒、电网轮动机会，及科技修复（如有色资金转向AI）。仓位防守为主，等待量价配合或政策信号。
总体而言，2月2日行情为利空冲击+高位杀跌，贵金属暴跌主导，市场进入调整窗口。春节前波动加大，市场多变，做好风控，安全第一。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
全天三大指数高开低走，早盘震荡下探后，午后加速跳水，尾盘进一步扩大跌幅，普跌超2%，市场整体承压明显：
上证指数：收报 4015.75点，下跌 2.48%（-102.20点）。开盘4079.71点，最高4103.41点，最低4013.66点。 振幅2.18%，全天呈现加速下行态势，失守4100点整数关口。
深证成指：收报 13824.35点，下跌 2.69%（-381.54点）。
创业板指：收报 3263.12点（推算基于早盘数据及跌幅），下跌 2.46%。
其他：沪深300跌约2.3%，科创50跌超3%，北证50跌2.1%。相比上周五（1月30日）收盘4117.95点，上证指数单日重挫超100点，抹平上周部分涨幅。
整体行情为高开低走+午后杀跌，早盘一度反弹乏力，午后在贵金属等资源股拖累下加速下行，尾盘恐慌情绪加剧。
今天大盘最高4103.41，未触及压力区间但毗邻支撑区间，比上个交易日收盘4117.95低14.54，比支撑区间上沿（日第一支撑位）4070.87高32.54。
大盘最低4013.66，跌破支撑区间，比日第二支撑位4023.79低10.13，比周第二支撑位4012.22高1.44。
二、成交量情况：
今日成交额2.61万亿，比上个交易日-0.25万亿。 上午成交1.64万亿，午后放量但主要为抛盘驱动。 量能明显萎缩，反映资金观望情绪浓厚，春节前流动性趋紧，参与度下降。
盘差-112M。
三、下个交易日大盘预期：
压力区间：4164.64~4134.02
支撑区间：3985.14~3954.52
四、板块表现与涨跌分化
市场分化加剧，资源周期股崩盘式调整，而防御性板块逆势活跃：
领涨板块（逆势走强）：
电网设备 / 特高压 / 发电设备：最强主线，板块涨幅超2%-3%，多股涨停（如三变科技、保变电气、双杰电气）。 受益于基建政策预期及消息催化（如春运启动）。
白酒 / 酿酒行业：涨幅约 +2.5%-3%，中证白酒指数涨超9%创16个月新高。 金徽酒、水井坊、皇台酒业等多股涨停或触板，贵州茅台等权重跟涨。 春节消费旺季催化+估值修复驱动，成交额超600亿。
其他：影视院线（横店影视3连板）、培育钻石、AI应用（遥望科技涨停）局部活跃；保险、消费等防御板块小幅反弹。
领跌板块（重挫）：
有色金属 / 贵金属：最弱板块，集体跌停潮，沪银期货跌停，沪金跌超11%-13%。 中金黄金、四川黄金、白银有色等多股跌停，黄金股ETF批量跌停。
油气开采 / 煤炭 / 化工 / 钢铁：大幅回调，中曼石油、准油股份等多股跌停。
其他弱势：半导体（闻泰科技跌停，明微电子跌超10%）、房地产、农业、稀土永磁、CPO等前期热点普跌。
风格轮动明显：前期强势的资源股（如有色、商业航天）大幅回调，资金流入低估值防御（如白酒、电网）。有观点认为有色资金或转向科技（如AI、半导体）。
核心驱动因素
最主要冲击：贵金属市场延续“崩盘式”调整。
上周五国际现货黄金跌超9%-12%，白银暴跌近27%；今日国内沪银主力跌停（17%），沪金跌超13%，上期所多次上调保证金比例（白银至26%）。 美联储鹰派主席提名+不降息预期打压大宗商品，资金恐慌出逃。
A股资源股集体重挫，拖累指数加速下行。
其他因素：
1月A股强势（沪指月涨3.76%）后高位回调，估值压力+权益ETF净流出（1月近8000亿）。
春节临近（春运2月2日启动），季节性避险+流动性趋紧。
外围美股横盘+大宗震荡；解禁规模超千亿，万科巨亏800亿停牌等利空。
机构观点分歧：短期高波动，但中长期贵金属仍有支撑（如中信证券看金至6000美元/盎司）。
五、市场情绪与风险点
涨跌家数：下跌个股超3500只（全市场约5000只），涨停少、跌停多（贵金属为主）。 上证涨293、跌2023；深证涨448、跌2442。
情绪偏谨慎，赚钱效应差，恐慌盘加剧尾盘杀跌。大盘或探底至4000-4030，甚至3950。
风险：贵金属调整扩散、量能萎缩、春节前资金兑现；全球市场动荡。
1、今日四季分布：
2、各时间周期四季分布趋势（1月5日～2月2日）：
2.1）半小时：
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第228天：总收益 +34.60%，比上个交易日-2.85%。账户今日回撤2.85%，在市场平均跌幅（上证-2.48%、深证-2.69%、创业板-2.46%、科创50-3.88%）附近，整体表现中规中矩，略逊于上证指数但优于科创50。这表明账户持仓可能受资源股或科技股拖累，但未出现极端回撤，显示出一定抗跌性。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：
1）24.59、24.55建仓 300783 ，春节将至买点零食股，争取节前卖了换零食，正常操作。
2）10.05清仓 600101 ，小时周期开跌，先避险，正常操作。
3）4.31买回 000520 之前12月19日5.14卖出的仓位，布林下轨4.30附近买回，看本周后面几天是否有超跌反弹，正常操作。
其他账户今日操作及自评：
1）38.88建仓 688071 ，观察仓位，正常操作。
2）57.35建仓 688023 ，观察仓位，正常操作。
下个交易日标的：
六、后市展望（短期）
短期（春节前）：大概率延续震荡回调或探底回升，情绪降温+量能不足，指数可能测试4000-3950支撑。春季行情核心驱动未变，但交易热度降温。 注意4070-4129压力位。
中期（春季行情）：机构多看好“春季躁动”延续，节后企稳上行。重点方向：
~高景气成长（AI算力、半导体、商业航天、6G，回调后修复）。
~顺周期政策主线（电网基建、有色业绩确定股）。
~低位消费（白酒、汽车等）+新兴（如XR产业展览会2月2-4日）。
收盘笔记：
短期谨慎，控制仓位5~6成，避免追高资源股。可关注白酒、电网轮动机会，及科技修复（如有色资金转向AI）。仓位防守为主，等待量价配合或政策信号。
总体而言，2月2日行情为利空冲击+高位杀跌，贵金属暴跌主导，市场进入调整窗口。春节前波动加大，市场多变，做好风控，安全第一。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
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