2026 年 2 月 2 日 A 股市场复盘[淘股吧]
一、大盘情绪总览大盘情绪
当日市场整体处于情绪冰点，全市场赚钱效应极度低迷，资金呈现极致抱团特征，仅核心主线标的有持续承接。涨跌家数 738 涨：4395 跌，涨跌停对比 44:123，炸板率 37%，昨日涨停今日表现 + 0.56%，仅核心连板龙头具备赚钱效应，非主线个股承接乏力、回调明显。

二、主流题材涨停明细（多标的，按题材涨停数量从多到少排序）

（一）智能电网（+0.05%，16 只）核心驱动：央视报道国内大量变压器工厂满产，订单排至 2027 年，叠加 “十五五” 国网 4 万亿投资预期，智能电网 + 算力中心电力配套双需求共振。

（二）ST 股（-1.09%，8 只，均 5% 涨幅）核心驱动：市场情绪冰点下的避险 + 博弈赛道，核心逻辑为保壳重整、股权变更、业绩扭亏。

（三）大消费（-1.23%，7 只）核心驱动：国务院印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》催化，仅连板龙头 + 特色消费标的获资金抱团。

（四）白酒/ 光通信 / 机器人 / 东数西算 / 算力（各 3 只）

白酒（+2.60%）核心驱动：飞天茅台节前批价连续上涨，整箱批价突破 1600 元，区域白酒龙头 + 跨题材标的领涨。

（五）光通信（-1.36% | 3 只涨停）核心驱动：Meta 与康宁签署数据中心大单；相关企业业绩同比大增，资金仅抱团核心连板标的，跨题材标的受资金青睐。

（六）机器人（-1.86% | 3 只涨停 / 异动）核心驱动：第三代特斯拉人形机器人即将亮相，资金聚焦核心零部件 + 自动化设备细分赛道，标的均为细分龙头。
（七）东数西算/ 算力（-2.08% | 3 只涨停）核心驱动：亚马逊云上调产品价格催化，板块整体调整，仅算力租赁龙头 + 跨题材标的获资金承接，算力租赁为核心细分。

（八）业绩增长（-2.82% | 3 只涨停）核心驱动：上市公司密集发布 2025 年业绩预报，扭亏 / 减亏标的获资金短线关注，无板块联动，标的均为独立行情。










五、当日主线资金强度总结当日市场处于情绪冰点 + 个股普跌的背景下，资金避险性抱团特征极为显著，仅核心主线有持续承接，其余题材均为轮动短炒或独立博弈，资金强度层级清晰：
1. 核心主线：智能电网（资金认可度★★★★★）当日唯一具备硬核基本面催化 + 完整梯队 + 持续资金承接的主线，是全场资金抱团的绝对核心：
· 逻辑端：央视报道变压器工厂满产至 2027 年，印证行业高景气，叠加 “十五五” 国网 4 万亿投资的长期政策支撑，基本面 + 政策面双重共振，逻辑硬核且具备持续性；
· 标的端：白云电器 2 天 2 板为领涨龙头，从特高压、变压器、电网检测到数据中心电力配套，全产业链标的异动，高低标梯队完整，资金承接层层递进；
· 属性端：多数标的兼具智能电网 + AI 算力基建双重属性，贴合市场长期主线，成为低迷市中资金的唯一确定性方向。
2. 支线：ST 股（资金认可度★★★☆☆）市场情绪冰点下的避险 + 博弈核心赛道，是资金躲避个股普跌的临时选择：
· 核心逻辑为保壳重整、股权变更、业绩扭亏，ST 京蓝 6 天 4 板为情绪标杆，*ST 华嵘 3 天 3 板为业绩驱动龙头，标的均有明确利好支撑；
· 纯博弈属性较强，无实质性赛道支撑，标的分化明显，仅连板龙头和有明确利好的标的有资金承接，后排标的无溢价。
3. 轮动支线：大消费、白酒、光通信、机器人、算力等（资金认可度★★☆☆☆）此类题材均为 3-7 只涨停，具备单一事件驱动，但资金承接弱、内部分化极致、无板块联动：
· 大消费、白酒依托政策 / 茅台批价催化，仅区域龙头 / 连板标的获资金抱团，纯题材炒作，后排标的无人问津；
· 光通信、机器人、算力均贴合 AI 算力长期主线，但受市场整体情绪拖累，仅核心连板龙头（杭电股份、利通电子）有溢价，其余标的跟风效应极弱；
· 普遍存在跨题材标的（如群兴玩具、通光线缆），反映资金无明确方向，仅围绕单一标的进行短炒。
4. 小众单标题材 + 无明确主线题材（资金认可度★☆☆☆☆）资产重组、股权转让等小众题材及“其他” 无明确主线标的，均为单只涨停 / 独立行情，无板块梯队，资金参与意愿低：
· 小众题材多为单一事件驱动（如民爆光电资产重组），均为独立行情，无板块联动，次日溢价不确定性高；
· 无明确主线的“其他” 标的，仅依托连板优势（如万丰股份 3 天 3 板）或小众细分赛道利好获短期承接，持续性较差，资金仅为短线博弈。