根据您提供的所有【文档内容】，我已为您系统梳理与整合关于 “智能电网概念股” 的全产业链信息。核心投资逻辑围绕 “政策强驱动（国网4万亿投资）”、“新型电力系统建设”、“源网荷储协同” 以及 “出海与电网数字化” 等主题展开。[淘股吧]
一、 产业链全景梳理：智能电网概念股总览
分类细分领域核心代表公司 (汇总自所有文档)核心关联逻辑 (整合自文档)国网投资与新型电力系统输变配电主设备（特高压/高端）中国西电、平高电气、特变电工、保变电气、思源电气、许继电气、国电南自、长高电新、大连电瓷、神马电力、金利华电直接受益于“十五五”期间国家电网4万亿固定资产投资，特别是特高压建设（预计年均4-5条），主网升级需求刚性。
-配网及智能化设备东方电子、四方股份、积成电子、金智科技、科林电气、江苏华辰、三变科技、森源电气、汉缆股份、日丰股份、新能泰山、广电电气、宏盛华源、远光软件配网建设是智能电网投资重点（预计占比超60%），受益于电网数字化升级、智能断路器、环网柜、智能配电台区等设备需求。
虚拟电厂与源网荷储虚拟电厂/负荷聚合国能日新、恒实科技、金智科技、新联电子、积成电子、特锐德、南网能源、建投能源、华自科技、众智科技、苏文电能解决新能源消纳和源网荷储协同的关键。通过聚合分布式资源参与电力市场调节，政策催化（各地试点）和电力市场化改革为核心催化。
-用电信息采集/智能电表海兴电力、威胜信息、三星医疗、炬华科技、林洋能源、科陆电子、迦南智能、万胜智能、鼎信通讯、三晖电气、友讯达、东软载波智能电网“最后一公里”。2020版智能电表轮换周期启动，国网招标量价齐升（2024年达8933万只）。物联网、HPLC技术升级带来新增量。
-储能与新能源接入阳光电源、盛弘股份、科华数据、金盘科技、南网科技、华自科技支撑高比例新能源接入。储能PCS、储能变流器（PCS）、分布式储能系统是新型电力系统稳定运行的刚需。
电网数字化与二次设备调度/自动化/信息通信国电南瑞（龙头）、国网信通、东方电子、积成电子、四方股份、远光软件、泽宇智能、恒华科技、智洋创新、申昊科技、亿嘉和电网的大脑和神经系统。受益于调度系统升级、电网自动化、数字化平台（如BIM软件）、输电线路AI巡检等需求。
-检测/运维/服务电科院、南网科技、泽宇智能、申昊科技、亿嘉和、智洋创新、殷图网联（北交所）为电网提供第三方检测、智能运维解决方案。受益于电网设备升级后的检测需求，及无人机、机器人巡检应用。
出海与数据中心电力设备出海金盘科技、海兴电力、思源电气、明阳电气、华明装备、三星医疗、平高电气、中国西电、特变电工欧美电网升级、亚非电气化率提升带来广阔海外市场。中国企业在性价比和技术上有显著优势。三变科技官网实锤供货美国（马斯克xAI计算中心）。
-数据中心电力保障三变科技（立体卷铁心变压器）、中恒电气（HVDC）、良信股份（低压电器）、科泰电源（备用电源）、欧陆通（服务器电源）、威尔高（服务器电源PCB）AI算力爆发驱动数据中心建设，电力供应是核心瓶颈。需高可靠、高效率的变压器、不间断电源（UPS/HVDC）、配电设备等。
其他核心部件与材料输电线路通达股份、华菱线缆、杭州高新、摩恩电气、汉缆股份（海缆）、球冠电缆（北交所）特高压及配网升级带动高压/特种电缆需求。汉缆股份等涉及海上风电海缆。
-核心元器件未来电器（低压断路器附件）、力源信息（MCU/载波芯片）、通合科技（HVDC模块）设备智能化升级的基础。国产芯片、智能模块需求提升。
二、 按核心投资主题/催化剂分类
主题/催化剂核心事件/逻辑 (来自文档)主要受益方向及弹性公司“十五五”国网4万亿投资国家电网宣布 “十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，同比增长40%，重点投向新型电力系统。特高压主设备（中国西电、平高电气、保变电气）、配网设备（东方电子、森源电气、积成电子）、电力工程EPC（永福股份、中国能建）。
AI算力驱动数据中心电力需求英伟达举办数据中心电力短缺峰会；Meta扎克伯格提到资金烧光前将先面临电力不足。数据中心电力设备（三变科技、中恒电气、良信股份、科泰电源）、高效节能变压器（三变科技、金盘科技）。
虚拟电厂与电力市场化改革电力体制改革专家座谈会召开；虚拟电厂试点扩容（上海、深圳），峰谷价差套利模式跑通。虚拟电厂平台（国能日新、恒实科技）、负荷聚合商（特锐德、金智科技、新联电子）、电力交易软件（远光软件）。
智能电表轮换新周期2020版智能电表标准升级，开启新一轮轮换周期，招标量持续上升（2024年国网招标8933万只）。智能电表龙头（海兴电力、威胜信息、三星医疗、炬华科技）、通信模块（东软载波、鼎信通讯）。
电网出海与欧洲能源转型欧美电网老化亟需升级，海外电力设备需求旺盛；能源安全背景下，全球对中国供应链依赖增强。出海优势企业（金盘科技、海兴电力、思源电气、明阳电气）、变压器（华明装备、三变科技）。
“新能源非电消纳”与能源强国能源工作会议强调能源强国，着力提升新能源消纳能力。相关电力设备及解决方案供应商（中国西电、特变电工、清源股份）。
三、 近期市场表现与龙头特征从 《涨停梯队》、《涨停复盘》、《题材涨停》 等多份交易记录可见：
龙头轮动清晰：特高压/主设备龙头：中国西电（中军）、平高电气、保变电气。配网/弹性龙头：三变科技（多次连板，叠加数据中心）、积成电子（多次连板，技术面活跃）、森源电气（多次一字板）。智能电表龙头：海兴电力、鼎信通讯。涨停催化路径：行情通常由 重磅政策（如国网4万亿投资） 驱动。第一梯队：小市值、高弹性的**设备股（三变科技、森源电气、积成电子）**率先连板。第二梯队：带动中盘核心设备商（平高电气、保变电气、思源电气） 补涨。第三梯队：扩散至 虚拟电厂、智能电表、电缆 等其他环节。与数据中心、算力的高度关联：在AI算力缺电的背景下，三变科技、中恒电气、良信股份等与数据中心强相关的公司成为资金重点攻击方向，常与算力、华为产业链等题材共振。四、 投资逻辑总结与路径长期布局，把握投资主线：首推确定性最高的主设备与配额龙头：在国网4万亿投资确定性下，配置特变电工、中国西电、平高电气、思源电气、东方电子。布局高景气赛道的核心龙头：在智能电表（海兴电力、威胜信息）、虚拟电厂（国能日新、恒实科技） 赛道中，选择技术领先、市占率高的公司。中期布局，关注业绩弹性：配网与数字化：重点布局在配网自动化、调度系统、巡检机器人等数字化领域有核心优势的积成电子、金智科技、智洋创新。出海与第二曲线：关注金盘科技、海兴电力、明阳电气，其海外业务高增长，能平滑国内资本开支周期。短期博弈，聚焦事件催化：数据中心电力主题：在算力缺电消息刺激下，关注三变科技、中恒电气、良信股份。资金记忆与弹性标的：在市场风险偏好提升时，可关注股性活跃的森源电气、积成电子、新联电子、三晖电气。风险提示：电力设备行业受国家电网、南方电网投资节奏影响较大，需关注年度投资计划是否达到预期。部分公司出口业务占比较高，需警惕国际贸易摩擦、汇率波动等风险。虚拟电厂、储能等新兴商业模式，盈利兑现速度和政策细节存在不确定性。请注意：以上信息均严格整合自您提供的所有文档内容，基于公开市场信息，不构成任何投资建议。