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一、题材板块➕逻辑
核心热点题材：AI电力/电网设备（第一主线）、春节消费防御（第二主线）。

（一） AI电力/电网设备题材
1. 核心逻辑：全球AI算力建设爆发式增长，数据中心电力需求激增，变压器、输电设备等成为算力基建核心瓶颈，头部企业订单已排至2027年，兼具政策支持与硬需求支撑；叠加发改委容量电价政策落地，煤电、储能、电网设备盈利模式持续优化，形成“政策+业绩”双驱动。
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