2026 2月复盘
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背景
1月在复盘了30天之后，继续开始精简复盘，最高收益率达到20%+，但是因为没有严格执行记录（比如开盘弱，不减仓，导致利润回吐），这个教训让我1月末心情经历了大起大落。但这是好事儿，因为这提醒我在以后资金达到千万时，依然保留基本的纪律性。
核心的收获：1）坚持复盘，哪怕只说第二天的策略，严格执行 2）坚持执行纪律，比如卖错也要卖。
废话不多说，开始今天的复盘。
20260202 周一
一、环境复盘（很差）
上证指数：4015 -2.48%（创历史），三市成交额26066亿元，较上日缩量2558亿元，三市超4600只个股下跌
黄白线：交织下行，一定是减仓的行情
https://stock.10jqka.com.cn/fupan/20260202.shtml
二、板块复盘
前排：白酒、电网设备、（净流入：电网设备、白酒、核电、
后排：贵金属（全线跌停）、半导体、国家大基金
全线下跌的情况下，还能保持净流入，值得高看一眼的，（一周后我们来揭晓他们是否超出预期），他们是：
- 北斗星通 红盘，+0.62% ，净流入3kw
- 澜起科技 -2%，净流入1.55亿、长光华芯 -1.61%、赛微电子、龙迅股份
三、看好主线复盘
CPO：新易盛跳空高开，被情绪错杀，预期还会创历史新高，关注明天是否补缺口，等到企稳就可以搞一波。天孚通信、中际旭创目前无风险。都在箱体 或走趋势。
AI 液冷：申菱环境 放量5%+，可以考虑阴买阳卖。工业富联 箱体震荡，关注企稳。
AI 应用：海康威视进入买点，20日线。天龙集团龙头抗跌，预期还有持续。每日互动快到3个小周期，考虑阴买阳卖。易点天下同理，可以考虑阴买阳卖。
四、持仓复盘
东王：如果今天严格按照纪律走，是可以躲开今天的-6%的。但这个20cm 给我带来的收获就是严格执行纪律，这是最大的收获，比实际的现金都有意义。
基本面变化了么？GPU门槛变化了？ 无。这就是赢家通吃的时代，坚定持有。
明天的计划：
1、开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2、时刻注意：下方空间不大了，如果放量需要迅速补回。三月份看到186.84、216.84
1月在复盘了30天之后，继续开始精简复盘，最高收益率达到20%+，但是因为没有严格执行记录（比如开盘弱，不减仓，导致利润回吐），这个教训让我1月末心情经历了大起大落。但这是好事儿，因为这提醒我在以后资金达到千万时，依然保留基本的纪律性。
核心的收获：1）坚持复盘，哪怕只说第二天的策略，严格执行 2）坚持执行纪律，比如卖错也要卖。
废话不多说，开始今天的复盘。
20260202 周一
一、环境复盘（很差）
上证指数：4015 -2.48%（创历史），三市成交额26066亿元，较上日缩量2558亿元，三市超4600只个股下跌
黄白线：交织下行，一定是减仓的行情
https://stock.10jqka.com.cn/fupan/20260202.shtml
二、板块复盘
前排：白酒、电网设备、（净流入：电网设备、白酒、核电、
后排：贵金属（全线跌停）、半导体、国家大基金
全线下跌的情况下，还能保持净流入，值得高看一眼的，（一周后我们来揭晓他们是否超出预期），他们是：
- 北斗星通 红盘，+0.62% ，净流入3kw
- 澜起科技 -2%，净流入1.55亿、长光华芯 -1.61%、赛微电子、龙迅股份
三、看好主线复盘
CPO：新易盛跳空高开，被情绪错杀，预期还会创历史新高，关注明天是否补缺口，等到企稳就可以搞一波。天孚通信、中际旭创目前无风险。都在箱体 或走趋势。
AI 液冷：申菱环境 放量5%+，可以考虑阴买阳卖。工业富联 箱体震荡，关注企稳。
AI 应用：海康威视进入买点，20日线。天龙集团龙头抗跌，预期还有持续。每日互动快到3个小周期，考虑阴买阳卖。易点天下同理，可以考虑阴买阳卖。
四、持仓复盘
东王：如果今天严格按照纪律走，是可以躲开今天的-6%的。但这个20cm 给我带来的收获就是严格执行纪律，这是最大的收获，比实际的现金都有意义。
基本面变化了么？GPU门槛变化了？ 无。这就是赢家通吃的时代，坚定持有。
明天的计划：
1、开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2、时刻注意：下方空间不大了，如果放量需要迅速补回。三月份看到186.84、216.84
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一、环境复盘（很差）
上证指数：4015 -2.48%（创历史），三市成交额26066亿元，较上日缩量2558亿元，三市超4600只个股下跌
黄白线：交织下行，一定是减仓的行情
[font=Arial, Helvetica, sans-serif]二、板块复盘
前排：白酒、电网设备、（净流入：电网设备、白酒、核电、
后排：贵金属（全线跌停）、半导体、国家大基金
全线下跌的情况下，还能保持净流入，值得高看一眼的，（一周后我们来揭晓他们是否超出预期），他们是：
- 北斗星通 红盘，+0.62% ，净流入3kw
- 澜起科技 -2%，净流入1.55亿、长光华芯 -1.61%、赛微电子、龙迅股份
三、看好主线复盘
CPO：新易盛跳空高开，被情绪错杀，预期还会创历史新高，关注明天是否补缺口，等到企稳就可以搞一波。天孚通信、中际旭创目前无风险。都在箱体 或走趋势。
AI 液冷：申菱环境 放量5%+，可以考虑阴买阳卖。工业富联 箱体震荡，关注企稳。
AI 应用：海康威视进入买点，20日线。天龙集团龙头抗跌，预期还有持续。每日互动快到3个小周期，考虑阴买阳卖。易点天下同理，可以考虑阴买阳卖。
四、持仓复盘
东王：如果今天严格按照纪律走，是可以躲开今天的-6%的。但这个20cm 给我带来的收获就是严格执行纪律，这是最大的收获，比实际的现金都有意义。
基本面变化了么？GPU门槛变化了？ 无。这就是赢家通吃的时代，坚定持有。
明天的计划：
1、开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2、时刻注意：下方空间不大了，如果放量需要迅速补回。三月份看到186.84、216.84
20260203 周二
一、环境复盘（很差）
上证指数：
黄白线：黄上白下上涨，开仓行情。 https://stock.10jqka.com.cn/fupan/20260203.shtml
点评：4000是短期低点，后续预期开始修复（参考前期十几连阳），重点看后续的承接，板块的轮动性，是否有新的题材诞生。
二、板块复盘
前排：普涨行情，融资融券、商业航天、军工等。
后排：银行、保险（普涨行情，权重带不动）
前期记录的：
- 北斗星通 红盘，开始企稳
- 澜起科技 ，阴线k 线中心上移，、长光华芯 ，果然突破+7%，、赛微电子 +7% 、龙迅股份（+0.86%）预期继续走强。
三、看好主线复盘
CPO：新易盛/中际旭创阴线，天孚通信13%+。可以考虑做一下 前两者。
AI 液冷：申菱环境 继续放量5%+。工业富联 +0.13%非常弱，有承接 但没放量。
AI 应用：海康威视进入买点，20日线。天龙集团 +6% ，走持续快破新高。每日互动快到3个小周期，考虑阴买阳卖。易点天下，考虑阴买阳卖。 （明天关注：天龙集团，海康威视，环境好可以考虑跟随强势）
四、持仓复盘
东王：坚持执行纪律，做 T，多赚了1个点，开盘弱减仓，尾盘判断不会补缺口+环境上证不破4000，果断分批接回。到均线不突破减仓，尾盘接回。整体多赚1个点。
明天的计划（东王，保持）：
1、开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2、时刻注意：下方空间不大了，如果放量需要迅速补回。三月份看到186.84、216.84
其他：AI 应用，关注 海康+易点天下+天龙集团（不追高，尾盘阴线考虑买，重点考虑天龙集团套利，预期后续还有20cm）
东王买卖点：（第一次严格执行纪律，开盘可以卖更早）
AI 建议：东王默认按弱来处理，但需要注意这会儿是上升预期了。
减仓逻辑：1、开盘 0–15 分钟（第一刀） 只看三件事（必须同时满足才不卖）：分时不破昨收//5 分钟量 ＞ 昨日同期/半导体板块不是同步走弱 ❌ 任一不满足 → 先卖 30% 2、无量上涨反抽 卖 3、尾盘不走弱，需要接回。
一、环境复盘
上证指数：4102.20+34.46+0.85%，（继续回暖），三市成交额25033亿元，较上日缩量624亿元。
黄白线：白上黄下上涨，大票行情，权重带动的上涨行情，牛市可以接受 。https://stock.10jqka.com.cn/fupan/20260204.shtml
点评不变，关注新题材是否有（跨年行情，关注一下：机器人、AI 豆包应用的发酵，可以做埋伏）
二、板块复盘
前排：煤炭（前几天卖出了 山西焦煤 今天迎来涨停，预计还有空间可早点信关注）、光伏
后排：AI（瑞芯微跌到位了、海光30日线、金山办公超跌）
短线情绪：太空光伏（晶科能源、TCL中环）
前期记录的：
- 北斗星通 红盘，开始企稳
- 澜起科技 、长光华芯 赛微电子 、龙迅股份 都抗跌，预期继续走强。
三、看好主线复盘
CPO：超跌，新易盛/中际旭创/天孚通信都是阴线，超跌有机会，可以关注是否企稳（感觉是洗盘？）
AI 液冷：申菱环境/英维克 站稳均线 调整，工业富联破位 （最近看不懂为什么 这几个大哥都破位了）
AI 应用：海康威视进入买点，20日线 企稳。昆仑万维钓鱼线，其他 AI 应用（易点天下 天龙集团）都调整，但天龙明显有承接。
四、持仓复盘
东王：今天太忙，开盘低开但是没卖点，盘中有个冲高无量没卖点，但是没时间看。整体进入箱体下行了，下跌空间有限，再跌都想考虑融资盘了。
明天的计划不变（东王，保持）：
1、东王保持纪律，无量盘中做 T。
2、煤炭不追高看持续性。
3、AI应用 看前排龙头承接情况（天龙 易点 昆仑 海康），海康不破均线就持有。
4、CPO 看是否企稳，是个机会（中际旭创，新易盛），感觉有大阳线。
交易纪律（不变）：
AI 建议：东王默认按弱来处理，但需要注意这会儿是上升预期了。
1. 东王开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2. 减仓逻辑：1、开盘 0–15 分钟（第一刀） 只看三件事（必须同时满足才不卖）：分时不破昨收//5 分钟量 ＞ 昨日同期/半导体板块不是同步走弱 ❌ 任一不满足 → 先卖 30% 2、无量上涨反抽 卖 3、尾盘不走弱，需要接回。
1、你现在已经：情绪面：70 分、技术执行：80 分、但 产业 + 资本定价：30–40 分。
2、黄金 / 白银为什么暴涨又暴跌？贵金属 = 纯「宏观情绪 + 流动性 + 避险」资产。定价逻辑只有 4 个字：👉 预期变化。白银的逻辑：美元走弱预期、地缘政治不稳定、市场 risk-off、量化 + 趋势资金无脑追。涨的是“预期”，不是基本面。贵金属暴涨 → 科技 / 成长要小心。用它“测市场温度”。
3、CPO 业绩好，为什么不涨？CPO 的真实情况是：业绩 ✔（市场早就知道）、订单 ✔（早就预期）、估值 ❌（已经被透支）。
出现三种资金行为：长线资金：早买了，不动、短线资金：财报兑现 → 走、量化资金：跌破模型 → 砸
4、东王逻辑：一级估值：谈判结果 + 未来 3–5 年想象。并购对股价的真实影响，只有三种，A 类：业绩立刻并表（最强），B 类：战略卡位（你现在的东芯）👉 给“期权”，不是给业绩，C 类：故事型并购👉 纯炒作。市场定价的是：“如果成功，我给你 20–30% 溢价、如果不成功，我先不认”。所以走势一定是：震荡、磨人、箱体反复。
5、牛市不如看懂一个票，重仓持有，高抛低吸。（其他是你的参照物，个人感受）
todo：
1、这个票现在在定价：情绪？业绩？资本事件？
2、东芯 = 并购期权股（B 类），不追高 ✔必须做 T ✔不轻易清仓 ✔不幻想连续主升 ✔
3、用贵金属当“情绪温度计”每天看一眼就够：贵金属涨 → 防守、贵金属跌 → 风险偏好回归。（提前一天感知市场情绪切换）
4、东芯：研究它的历史并购 / 融资走势、记录每一次“无量反抽”的结果、优化你的 T 纪律。回答：“东芯只在 XX 情况下会启动主升”。
阶段：在从交易员 → 投资交易员的过渡期。
一、环境复盘
上证指数：4075.92-26.28 -0.64%，三市成交额21943亿元，较上日缩量3090亿元
黄白线：黄白交织震荡，低开收红。
https://stock.10jqka.com.cn/fupan/20260205.shtml
todo不变：
- 关注新题材是否有（跨年行情，关注一下：机器人、AI 豆包应用的发酵，可以做埋伏）
二、板块复盘
前排：影视（小仓位买了 横店影视，有柚子做，0.01成仓试试感觉），旅游 （整体感觉持续性不强）
后排：金属继续调整（整体到30日线）、芯片、储能。
前期记录的：
- 短线情绪：太空光伏持续性一般，震荡（晶科能源、TCL中环）
- 北斗星通 红盘，开始企稳
- 澜起科技 、长光华芯 赛微电子 、龙迅股份 调整，（赛微已到五日线）
三、看好主线复盘
CPO：低位企稳，新易盛/中际旭创/天孚通信都是阴线，（中际旭创勉强红盘，新易盛到均线有望反弹）
AI 液冷：申菱环境/英维克 站稳均线 调整，工业富联低位红盘、申菱环境回踩均线。（申菱环境有望反弹）
AI 应用：海康威视 走强（卖了，赚了3k），（昆仑万维 易点天下 天龙集团）都破位（易点天下到20日线有望反弹）
四、持仓复盘
东王：坚持保持继续做 T，赚了1个点（高开无量跑，在-0.23%的情况下，能赚1个点实属不易）。
明天的计划不变（东王，保持）：
1、东王保持纪律，无量盘中做 T，明天小仓位看看融资，尝试一下，预期有持续性。（预期情绪很差，开盘整体调整的情况下，先卖出30%）
2、AI应用 看前排龙头承接情况（天龙 易点 昆仑 海康）
3、CPO 液冷看是否企稳，是个机会（新易盛 申菱环境 ）看承接情况，感觉有大阳线。
4、看一下交易费用过高的问题，印花税有点高。20w 卖出的交易费用差不多100多块了。
交易纪律（不变）：
AI 建议：东王默认按弱来处理，但需要注意这会儿是上升预期了。
1. 东王开盘如果阴线 5min 不放量，走弱（板块、大盘），减仓1/3 -1/2，以防下方补缺口过于被动，到缺口放量后接回。
2. 减仓逻辑：1、开盘 0–15 分钟（第一刀） 只看三件事（必须同时满足才不卖）：分时不破昨收//5 分钟量 ＞ 昨日同期/半导体板块不是同步走弱 ❌ 任一不满足 → 先卖 30% 2、无量上涨反抽 卖 3、尾盘不走弱，需要接回。
AI 建议：以后你只在一种情况下做 T，价格到关键位 + 量能 ＜ 昨日同区间 80%。这样可以：降低交易次数、降低手续费、提高单次 T 的质量