电网设备/电力（政策+订单双驱）：国家电网2026年投资超5000亿元，特高压与数据中心配电需求旺，广东等地变压器工厂满产、订单排至2027年。2月2日板块逆势上涨，主力净流入约56亿元。
龙头/核心：$通光线缆(sz300265)$ 、$保变电气(sh600550)$、$特变电工(sh600089)$、杭电股份、亿能电力、三变科技、双杰电气。
消费（春节旺季+促消费政策）：“乐购新春”加力以旧换新，节前避险与政策受益双逻辑。2月2日白酒、零售、家电走强。
白酒：贵州茅台、金徽酒、皇台酒业。
零售/家电/汽车：永辉超市、海尔智家、比亚迪。
AI算力链（业绩+大会催化）：半导体龙头2025年业绩高增（如通富微电同比+400%~450%），光模块与AI服务器扩产加速；2月3—4日AI/脑机大会召开。
光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛。
AI服务器：浪潮信息、工业富联。
存储/芯片：兆易创新、佰维存储。
应用/算力：科大讯飞、寒武纪。
低空经济（标准体系发布）：十部门发布低空经济标准指南，覆盖飞行器、基础设施、空管与场景。
核心关注：中航沈飞、航发动力、海康威视、用友网络等（产业链硬件/软件/空管环节）。
交运/出行（春运启动）：客流与票价改善，航司与枢纽机场受益。
核心：中国国航、南方航空、春秋航空、京沪高铁、白云机场。
商业航天/机器人（事件密集）：阿耳忒弥斯-2、长征十号甲相关进展，机器人主题活动升温。
航天：中国卫星、铖昌科技、天银机电。
机器人：埃斯顿、绿的谐波、步科股份、江苏雷利。
传媒/电商（春节流量与合作）：短视频平台与春晚合作带来流量峰值，电商红包带动变现。
传媒：万达电影、光线传媒、博纳影业。
营销/电商：省广集团、引力传媒、天龙集团、值得买。
资金面与节奏提示：2月2日北向资金净流出不足50亿元且加仓消费/电网设备；两融降仓但未恐慌。短线或震荡修复，优先关注电网设备与消费的确定性，AI链把握事件与业绩窗口低吸。
免责生明：以上内容综合信息梳理不构成任何投资意见，仅供参考，股市有风险，入市需谨慎！