一、市场数据
二、市场分析

市场缩量上涨，平均股价涨2.26%，终于止跌反弹了。成交额维持2.5万亿左右水平，年底了，很多资金开启休假模式。今天红盘4000多家，涨停增加，跌停数减少，情绪修复明显。

昨天受到外盘和期货影响，指数收了一根大阴线，市场也被砸到了冰点。昨天下午开始，贵金属方面陆陆续续的收复回来，今天伦敦金涨超5%，恐慌情绪在逐渐消退，大A贵金属相关的股票，多数都打开了跌停板。

期货和股票有很大的不同点，期货多空都能做，而股票炒的是预期，短期见顶之后，资金就散了，因此不能随意抄底。如果坚定的看好黄金，可以直接考虑ETF。

来梳理下盘面。太空光伏，日内先锋是双良和宇晶，板块有十多家个股涨停，钧达股份趋势走的最好。到了中午的时候，商业航天发力，航天发展和中超控股涨停，前期的多数人气股走出了反弹。航天发展的龙虎榜显示，陈小群买了9个亿，这票二波就是他引导的，现在正好处于市场修复的节点，他大手笔入场，难免让人浮想联翩，如果明天资金继续抢着买入，那商业航天有可能还会再来一波。

AI，今天比较强的是数据中心、电网设备，涨停的票辨识度都不太高，而中国西电和特变电工更有人气，就是盘子太大了点。CPO方向就有意思了，易中天分化，现在的三兄弟转向了天孚通信、罗博特科和致尚科技。AI芯片的龙头寒武纪遭遇跳水，上午跌幅一度扩大至14%。随后寒武纪发布声明表示，近期该公司从未组织任何小范围交流，没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据。

消费端，横店影视4连板，炒春节档电影，还记得去年的大牛股吗，光线传媒连续20cm涨停。皇台酒业4连板，这票是在冰点走出来的，可以算反弹的龙头了，不仅仅代表消费，贵州茅台涨超3%。

三、消息面

商业航天/太空算力：
当地时间2月2日，马斯克宣布SpaceX正式收购旗下AI公司xAI，合并后估值飙升至1.25万亿美元，直接跻身全球顶级独角兽。简单说就是，火箭送AI上天，太空建数据中心。xAI月均烧钱10亿美元，去年收入仅2.1亿。并入SpaceX（去年利润约80亿），等于找到了金主，不用再疯狂融资，还能共享太空算力故事。SpaceX计划今年上市，募资规模或达500亿美元。此时吞并xAI，相当于给火箭公司贴上太空AI基建。

前段时间，SpaceX刚向美国通信委员会（FCC）递交申请，计划发射最多100万颗卫星。要建一个环绕地球的轨道AI数据中心，直接在太空里给全球AI模型跑数据。简单说，他想把耗电又发热的AI计算，从地面搬到太空。毕竟宇宙里有免费太阳能，散热靠接近绝对零度的背景，比建在地球上天天愁电费和空调费划算多了。

太空光伏技术路线：
传统砷化镓效率高、扛辐射，但一平米能买套房，太烧钱；
实力派异质结（HJT），成本适中，是当前大规模星座的务实选择；
钙钛矿又轻又便宜，效率潜力巨大，被看作未来王牌，就是得先证明自己在太空能活得久；最大拦路虎是发射费，每公斤都要精打细算。

短期看，P型HJT凭借可靠的性价比将成为低轨星座放量的主力。中长期（5-10年），钙钛矿若能突破稳定性瓶颈，将凭借其颠覆性的功率重量比和成本优势，成为主导技术。钧达股份重点布局太空光伏，与专业机构合作推进钙钛矿电池在太空能源领域的应用，叠层电池效率已突破33.53%，是目前市场推出的龙头。

一号文件发布：
2026年一号文件新鲜出炉，作为“十五五”的开局第一炮，核心就一句，锚定农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴。文件亮点蛮多，首次系统性部署 “常态化精准帮扶”，意味着脱贫攻坚后帮扶不翻篇，机制要长期稳定了。粮食产量目标稳在 1.4万亿斤左右，但要靠科技提单产。同时，要让AI下田，发展农业新质生产力。