本文为本人主观看法，仅作为日常聊天交流内容，不构成任何投资建议与操盘参考，股市有风险，入市需谨慎。

一、核心结论：情绪周期正式迈入「回暖期」，分歧转一致信号明确

昨日市场连板高度压缩至3板，跌停家数增至18家，赚钱效应跌至近期冰点；今日盘面完成教科书级V型反转，从早盘分歧到午盘共振，最终以超3800股上涨、103家涨停、炸板率仅20%收官，标志着情绪周期已从冰点彻底切换至回暖期——资金共识快速形成，主线题材发酵升温，正是“买在分歧、跟在发酵”的黄金阶段 。

二、情绪周期关键指标验证（数据说话）

情绪指标 今日表现 周期信号解读
连板高度 最高4板（横店影视、万丰股份等） 突破昨日3板压制，高度打开，情绪回暖核心信号
涨停家数 103家（早盘仅32家，午盘后激增） 赚钱效应快速扩散，从局部行情转向普涨
炸板率 20%（昨日45%） 资金承接力大幅增强，接力情绪修复
大面股数量 仅3家（日内最大回撤＜-10%） 亏钱效应基本消除，市场恐慌情绪退潮
主线辨识度 商业航天/AI算力/太空光伏三足鼎立 新主线明确，资金共识度高，符合回暖期特征
成交量 两市成交额1.28万亿（放量15%） 增量资金入场，情绪回暖有资金支撑

三、盘面拆解：回暖期的典型特征——主线突围，分歧转一致

1. 早盘（9:30-10:30）：冰点后的分歧试错

昨日强势的防御板块（银行、保险）低开走弱，贵金属板块因突发利空一字跌停，盘面呈现“旧主线退潮+新主线试盘”的分歧格局——但商业航天（通宇通讯）、太空光伏（钧达股份）高开后快速上攻，智能电网（远东股份）逆势涨停，凸显资金在分歧中寻找新方向的意图，这正是回暖期初期“弱转强”的典型信号 。

2. 午盘（10:30-13:30）：主线发酵，情绪共振

商业航天板块率先掀起涨停潮，航天发展、巨力索具先后封板，板块内涨停数超5家；AI算力硬件同步爆发，华胜天成、天孚通信强势封板，光模块、算力服务器方向资金扎堆涌入；太空光伏向全产业链扩散，双良节能（中军）、金辰股份跟涨，三大主线确立领涨地位。此时市场从分歧转向一致，赚钱效应全面扩散，符合回暖期“主流题材明确，龙头连板，板块效应凸显”的核心特征。

3. 尾盘（13:30-15:00）：情绪延续，补涨扩散

主线板块维持强势，跟风标的（中超控股、通光线缆）补涨，消费、军工等边缘板块跟风回暖，全市场无明显亏钱效应，连板梯队（4板→2板）完整，标志着情绪回暖已进入稳定发酵阶段，而非一日游行情。

四、主线与标的：回暖期聚焦「核心龙头+中军」，放弃杂毛

情绪回暖期的核心逻辑是“跟随主流，抱紧龙头”，资金会向共识度最高的方向集中，杂毛股难有持续性 ，以下是各主线核心标的（非300/688优先）：

 最强主线：商业航天（情绪龙头+资金核心）

- 情绪龙头：通宇通讯（ 002792 ）——10%涨停，空间板龙头，封单坚决，带动性最强，是回暖期的情绪锚
- 中军标的：航天发展（ 000547 ）——10%涨停，大市值高换手（成交额58亿），主力净流入20.31亿，代表板块深度
- 补涨标的：巨力索具（ 002342 ）、中超控股（ 002471 ）——板块联动补涨，仅适合轻仓套利

 潜力主线：AI算力硬件（景气度+资金共振）

- 龙头：华胜天成（ 600410 ）——10%涨停，订单落地催化，主力净流入16.98亿，换手充分
- 中军：工业富联（ 601138 ）——大市值稳盘，资金承接力强，适合中线布局
- 补涨标的：天孚通信（ 300394 ）、通光线缆（ 300265 ）——产业链配套，跟随主线

 跟风主线：太空光伏（新赛道+技术催化）

- 龙头：钧达股份（ 002865 ）——领涨板块，TOPCon技术领先，情绪溢价高
- 中军：双良节能（ 600481 ）——产能与订单共振，稳盘作用明显
- 补涨标的：金辰股份（ 603396 ）——光伏设备+异质结，日内涨5.21%，跟风属性明确

 分化主线：智能电网（仅关注龙头）

- 龙头：远东股份（ 600869 ）——10%涨停，板块领涨，弱转强特征明显
- 规避：白云电器（ 603861 ）——高开低走，主力净流出2.09亿，属于板块分歧标的，回暖期应放弃此类弱势股

五、明日操盘策略：回暖期「加仓龙头，低吸分歧」，拒绝追高杂毛

情绪回暖期的核心策略是“顺势而为，不贪多、不恐高”，但需避免盲目追高一致加速板，聚焦分歧中的低吸机会 ：

1. 仓位策略：果断加仓，聚焦核心

- 总仓位：从昨日的1-2成（冰点期）提升至5-7成，回暖期是性价比最高的阶段，无需过度谨慎
- 仓位分配：主线龙头（通宇通讯、华胜天成）占比4成，中军标的（航天发展、双良节能）占比2成，补涨标的不超过1成

2. 介入方式：低吸分歧为主，追高需满足严格条件

- 低吸机会：主线龙头（通宇通讯、华胜天成）若平开或小幅低开（≤3%），且板块联动性强（≥3家同步高开），可在5日线附近低吸；中军标的（航天发展、双良节能）回调至10日线可布局
- 追高条件：仅考虑龙头股（通宇通讯、钧达股份）换手8%-15%后封板，且板块涨停数≥5家、封单≥5万手，否则放弃追高，避免接盘加速后的分歧

3. 风控要点：设置硬性止损，规避分歧标的

- 指数止损：沪指跌破4000点整数关，且半小时内未收回，减仓至3成以下，防范情绪二次回落
- 个股止损：龙头股止损设为8%，中军及补涨标的止损设为5%，跌破坚决离场，不恋战
- 规避方向：贵金属、半导体回调股，以及脱离主线的杂毛补涨标的，回暖期资金只认核心

4. 连板关注：聚焦高确定性梯队

- 4连板：横店影视、万丰股份——消费/周期情绪锚，需看板块联动性，不盲目追高
- 2连板：远东股份、巨力索具、顺钠股份——主线补涨备选，若主线龙头超预期可接力

六、情绪周期预判：明日大概率进入「发酵期」，主线延续性强

今日情绪从冰点快速回暖，且有增量资金入场、主线辨识度明确、连板梯队完整三大支撑，明日大概率进入情绪发酵期——主线板块将继续强化，龙头股可能出现加速走势，但需警惕午后分歧风险（回暖期常见节奏）。

核心监控信号：通宇通讯的封单质量、航天发展的成交额（需维持50亿以上）、华胜天成的连板持续性，这三大标的决定明日情绪强度。