一、中央一号文件（十五五首个）

核心催化：推动AI与农业融合，拓展无人机/物联网/机器人应用，加速高端智能农机、生物育种产业化，加码粮食安全与农业现代化
核心概念股：
种业：隆平高科、登海种业、农发种业、荃银高科、大北农、神农种业
智慧农机/农业科技：一拖股份、中联重科、托普云农、智慧农业、威马农机、星光农机
农业配套/规模化经营：北大荒、苏垦农发、大禹节水、云天化、神州信息
养殖/农产品：牧原股份、中粮科技、中粮糖业、宏辉果蔬、供销大集

二、商业航天

核心催化：SpaceX收购xAI估值达1.25万亿美元，计划发射百万颗卫星；东方空间引力二号2026年中首飞；我国2028-2029年发射羲和二号
细分核心标的：

1. 商业航天通用：航天发展、航宇微、航天科技、天银机电、昊志机电、信维通信

2. SpaceX产业链：信维通信、再升科技、双良节能、赛伍技术、东方日升、盛路通信、晋拓股份

3. 太空光伏（高确定性）：东方日升、迈为股份、乾照光电、奥特维、钧达股份、隆基绿能

三、AI应用

核心催化：游戏小作文辟谣；蚂蚁阿福App下载量登顶；国产Clawdbot开源；美股Palantir业绩超预期大涨
核心概念股：蓝色光标、汉得信息、易点天下、航宇微、遥望科技、横店影视、博纳影业、浙文互联、利欧股份、天地在线、神思电子、天下秀

四、其他发酵热点

1. 油气开采

催化：国内成品油涨价，汽油/柴油分别涨205/195元/吨；国际原油因供应减少+地缘震荡上行
概念股：中国海油、广汇能源、洲际油气、中曼石油、石化油服、蓝焰控股、首华燃气、贝肯能源

2. 算力硬件

催化：阿里/腾讯/百度开启春节AI应用流量大战
概念股：顺钠股份、三变科技、远东股份、泰豪科技、中集集团、中科曙光、浪潮信息

3. 首都都市圈

催化：现代化首都都市圈空间协同规划（2023-2035）印发，加码雄安新区建设
概念股：京投发展、廊坊发展、冀东装备、金隅集团、城建发展

4. CDN

催化：Moltbook爆火推高CDN需求，谷歌云CDN2026年5月涨价
概念股：网宿科技、顺网科技、天威视讯、盛天网络、青云科技

5. 大飞机

催化：C919/C909联袂亮相新加坡航展
概念股：航发科技、三角防务

6. 存储芯片

催化：/长江存储大幅扩产，全球存储供应紧张
概念股：雅克科技、精智达、江波龙、佰维存储

7. 智元机器人

催化：官宣2月8日直播全球首个机器人大型晚会《机器人奇妙夜》
概念股：宁波华翔、卧龙电驱