2.5研报早知道
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【今日导读】
>IC载板需求持续扩张 龙头公司拟5000亿日元扩产
>漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造
>首个中医脑机接口装备落地 脑机交互商业化加速
>股票型ETF重现净流入 机构席位净买入宏和科技
【上证聚焦】
〇IC载板需求持续扩张龙头公司拟5000亿日元扩产
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日本IC载板大厂揖斐电(lbiden)4日宣布，公司董事会正式通过了电子业务投资计划。该计划总投资规模约5000亿日元(约合222亿人民币)，覆盖2026财年至2028财年，旨在扩充高性能IC载板产能，下游应用领域包括AI服务器及高性能服务器。在AI芯片载板市场，Ibiden处于全球领先地位，主要客户包含英伟达，英特尔，AMD等。
IC载板是芯片封装技术向高阶封装领域发展的产物，是集成电路产业链封测环节的关键载体。随着先进封装技术的发展，如Chiplet封装技术等，对IC载板的需求不断增加，推动了IC载板产量的增长。
崇达技术(sz 002815 ) 近日公告，其子公司普诺威拟在江苏省昆山市千灯镇投资10亿元建设"端侧功能性IC封装载板项目"。
燕麦科技(sh 688312 ) 是FPC测试设备的龙头企业，公司IC载板设备技术在去年第二季度取得突破性进展。
【上证精选】
〇近日召开的2026年信贷市场工作会议要求，着力支持扩大内需，科技创新，中小微企业等重点领域，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作。
〇市场监管总局近期发布《脉冲波形参数计量器具检定系统表》等32项国家计量技术规范，涉及智能网联汽车，生命健康，智能电表，物理化学等多个领域。
〇文化和旅游部宣布，将于近期恢复上海居民赴金门，马祖旅游。
〇由乌克兰，美国，俄罗斯三国代表组成的安全问题工作组4日在阿联酋首都阿布扎比开始举行新一轮会谈。
〇中央气象台发布大风蓝色预警和寒潮蓝色预警。预计2月4日夜间至7日，中东部大部地区气温将自北向南下降6C至10C，其中东北地区东部，江南东部，江淮南部的部分地区降温可达12℃至16℃。
〇国家医保局办公室2月4日发布关于对精神疾病类医保定点医疗机构开展集体约谈的通知，要求自查自纠诱导住院，虚假住院，虚构病情，虚构诊疗，伪造文书，违规收费等违法违规使用医保基金行为。
【产业情报】
〇漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造
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2月4日，中核集团旗下中国核电投资控股的漳州核电3号机组内穹顶吊装成功。该机组是我国"十五五"期间首台完成内穹顶吊装的核电机组，标志着其已从土建施工全面转入设备安装阶段，为后续安装调试及并网发电奠定了坚实基础，实现了漳州核电二期工程新年"开门红"，也标志着"华龙一号"批量化建设持续取得突破。
目前，"华龙一号"在建和在运机组数量达到41台，成为全球数量最多的一种核电技术，为我国能源结构优化和绿色低碳发展注入了强劲动力。目前，全球共有约440台核电机组在运，总装机容量近397GWe。世界核协会(WNA)最新报告显示，若各国政府顺利实现各自核电开发目标，到2050年，全球核电装机容量有望达到1446GWe，远超《三倍核能宣言》中设定的1200GWe目标。
邵阳液压(sz 301079 ) 核电设备锻件主要应用于"华龙一号"核电机组等我国先进的核电装备，包括核电阀芯阀体，泵体，高压排气接管，再热冷段法兰等。
海陆重工(sz 002255 ) 核电设备供应堆型包括二代+堆型，三代堆型(华龙一号，国和一号， AP1000,VVER,EPR)，四代堆型(高温气冷堆，钠冷快堆，钍基熔盐堆)以及热核聚变堆等国内外主要核电机型。
〇首个中医脑机接口装备落地脑机交互商业化加速
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据脑机交互与人机共融海河实验室官方微信公众号消息，近日，由脑机交互与人机共融海河实验室周鹏智慧中医团队牵头多家优势单位联合研发的全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台"神工-华佗"在津落地。该装备面向卒中偏瘫等神经损伤疾病患者，依托"全国针灸临床研究中心"等多家三甲医院正在开展临床试验。
方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。
伟思医疗(sh 688580 ) 聚焦非侵入式脑电采集与磁刺激技术，构建神经康复闭环系统。
创新医疗(sz 002173 ) 通过参股博灵脑机布局侵入式与非侵入式双技术路线，其脑机接口康复产品已商业化落地。
【公告快递】
〇长安汽车(sz 000625 ) 拟以10亿至20亿元回购股份。其中，计划回购A股不低于7亿元且不超过14亿元；计划回购B股不低于3亿元且不超过6亿元。此次回购股份的用途为减少公司注册资本。
〇广东建工(sz 002060 ) 全资子公司广东四建与中联合创设计有限公司组成的联合体成为"年产2GWh三维固态锂电池智能制造(江西余干)生产基地项目"的中标单位，中标金额为15.24亿元。
〇中船防务(sh 600685 ) 控股子公司中船黄埔文冲船舶有限公司与 EVER GREE N MARINE( ASIA )PTE.LTD。签订16艘支线集装箱船建造合同，合同交易总金额为7.36亿至8.96亿美元之间。
〇盛新锂能(sz 002240 ) 全资子公司拟12.6亿元收购厦门创益持有的惠绒矿业13.93%股权，本次交易完成后，公司将100%控股惠绒矿业。
〇斯莱克(sz 300382 ) 控股子公司徕柯旺收到韩国电池客户的项目定点函，未来向客户提供该项目所需数量的圆柱形电池壳产品。项目计划时间为2027年至2031年，预计采购总量约3.6亿个圆柱形电池壳。
〇银邦股份(sz 300337 ) 近日收到HOLTEC ASIA PRI VATE LIMI TED公司预计约2.8亿元的《销售订单》，将根据后者实际经营计划供应铝钢复合材料和铝铝复合材料产品。
〇惠博普(sz 002554 ) 与NK石油公司及其伊拉克分公司于伊拉克签订完成Naft Khana油田复产项目合同，合同金额2.25亿美元(人民币约15.96亿元)，占公司2024年度经审计营收的61.20%.
〇广生堂(sz 300436 ) 控股子公司在研乙肝治疗一类创新药奈瑞可韦GST-HG141完成I期临床试验受试者入组，合计入组578例。该药物是新型乙肝核心蛋白/核衣壳调节剂，属于全新机制的在研抗乙肝病毒的一类创新药，全球范围内尚无同类产品上市，为潜在First in class项目。
【资金观潮】
〇股票型ETF重现净流入
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据Choice测算，2月3日，股票型ETF(剔除跨境 ETF)净流入69.65亿元，多只宽基ETF吸引资金涌入。这是自今年1月14日以来，股票型ETF重现资金净流入。1月14日至2月3日，股票型ETF持续净流出，净流出额合计超8200亿元。
从2月3日的资金流入情况看，南方中证500ETF净流入35.66亿元，南方中证A500ETF，华夏科创50ETF，易方达沪深300ETF，南方中证1000ETF，华夏沪深300ETF等净流入均超5亿元。随着资金涌入，叠加市场上涨，嘉实沪深300ETF规模也重返千亿元，达到1008.24亿元。
〇机构席位净买入晶科能源
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2月4日交易公开信息显示，晶科能源(sh 688223 ) 获机构席位净买入1.04亿元，占总成交额比例2.52%。
国泰海通研报表示，公司与人工智能+机器人赋能研发创新的平台型企业晶泰科技签署战略合作协议，双方将共同成立合资公司，推进基于AI技术的高通量钙钛矿叠层太阳能电池合作研发。公司预计钙钛矿叠层电池有望在未来三年左右迈向规模化的量产。钙钛矿叠层电池的转化效率具备较高的提升潜力，晶科等头部企业的投入将加速相关产品的成熟和量产，未来有望在地面和太空等场景实现批量应用。
〇机构席位净买入宏和科技
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2月4日交易公开信息显示，宏和科技(sh 603256 ) 获机构席位净买入9576.65万元，占总成交额比例5.26%.国联民生研报表示，公司2025年第四季度业绩环比高增，显示高性能电子布(low-CTE及低介电等系列电子布)需求高景气度对公司利润表的积极影响。公司具备全球领先的高端电子布制造能力，是稀缺的AI端侧(手机等消费电子),AI云侧(AI服务器)的核心上游材料供应商(对应产品分别为low-CTE及低介电系列电子布)，预计需求高景气有较好持续性。
〇2月4日交易公开信息显示，机构席位净买入晶盛机电(sz 300316 ) ，中集集团(sz 000039 ) ，红宝丽(sz 002165 ) ，中超控股(sz 002471 ) ，海兰信(sz 300065 ) ，凯旺科技(sz 301182 ) ，中来股份(sz 300393 ) ，恒源煤电(sh 600971 ) 等公司。
【机构调研】
〇盛达资源(sz 000603 ) 表示，公司德运矿业目前正在办理巴彦包勒格矿区银多金属矿矿山建设前的报建手续，广西金石矿业正处于妙皇铜铅锌银矿矿山建设前的发改委核准阶段，伊春金石矿业正在办理460高地铜钼矿的探转采手续，未来矿山建成投产后，公司铜，银，铅，锌金属量会有所增加。公司加强对现有矿山的精细化生产与管理，探矿增储的同时，也在推进金，银，铜等优质金属原生矿产资源项目的并购，增加公司矿产资源储备。公司的外延并购以实现控股为投资预期，矿山服务年限在15年以上。公司有充足稳定的现金流，在用公司自有资金进行矿山建设，外延并购的同时，会视资金使用情况向金融机构融资或通过二级市场融资，融资规模主要取决于未来矿山开发建设投入和并购投入的资金需求。
〇新风光(sh 688663 ) 与华为一致认为，组串式和高压级联式储能技术将成为未来市场的主流，因其避免了电池簇并联问题，在运维便捷性和系统效率等方面具有明显优势。在此基础上，双方将展开技术交流与项目合作，在技术层面，围绕新型电力系统建设，在台区互联，光储充融合，构网型风机/光伏，直流耦合等方向开展深入交流，联合仿真验证储能加静止同步调相机(SSC)组合方案；项目层面，计划在山东某项目尝试构网型组串式储能方案加静止同步调相机方案。公司未来将重点推广的是静止同步调相机，构网型储能，构网型变流器。
【资讯导读】
1、长江存储三期项目计划今年建成投产，这两家公司为其核心设备材料供应商
2、腾讯试水AI动漫短剧市场，两家相关领域合作公司望受益
3、星宸科技：已与客户协商推进芯片价格动态调整
4、广信材料：公司已实现光伏BC电池绝缘胶的销售
【今日头条】
长江存储三期项目计划今年建成投产 这两家公司为其核心设备材料供应商
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据媒体报道，近日，长江存储三期项目工地，机器轰鸣，塔吊林立间，工人正在安装巨型洁净厂房设备。这是武汉集成电路产业第三个千亿级项目，计划今年建成投产，将带动上下游200家企业聚集。据悉，三期项目原定于2027年实现量产，有望提前至2026年下半年正式启动，比原计划整整提前一年。
长江存储是我国存储芯片行业龙头企业，其在全球3D NAND存储芯片领域排名前列。核心产品包括3D NAND闪存晶圆及颗粒、嵌入式存储芯片、消费级和企业级固态硬盘等，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、数据中心服务器等场景。截至2025年第三季度，长江存储全球市占率已升至13%，首次突破10%大关；预计三期项目如期量产后，2026年底全球市场份额有望冲击15%并逼近世界前四。在受美国出口限制背景下，长江存储大力推进“去美化”产线，大量采用国产半导体设备与材料，设备国产化率达到45%，居国内龙头之首。当前,受AI服务器、数据中心及消费电子复苏推动，NAND Flash供不应求。长江存储以超常规的执行效率，抢占国际大厂在传统NAND市场让出的产能空窗，为其提升全球影响力和市场份额奠定了基础。关注国产半导体设备的导入进程与国产替代机遇。
拓荆科技(sh 688072 ) 主要提供薄膜沉积装备，对长江存储3D NAND产线供应关键设备。
安集科技(sh 688019 ) 供应化学机械抛光液（CMP）等材料，是长江存储的重要材料配套商。
【投资聚焦】
腾讯试水AI动漫短剧市场 两家相关领域合作公司望受益
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据报道，腾讯于今日陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。据悉，该产品由腾讯视频内部一支年轻团队完成，在启动筹备后，很快就实现上线。据介绍，“火龙漫剧”App融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，播放内容当前均为免费，以竖屏信息流为主界面，这种设计与当下主流的短视频平台相似，单集时长多在1-3分钟之间。
当下，AI漫剧作为短剧领域中的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了腾讯在内的一众互联网平台布局。除了腾讯等大厂外，一些新兴创业公司也在垂类内容上形成了差异化优势。这种多元竞争态势既推动了技术进步，也为整个行业带来了更多商业化可能。AI漫剧爆发核心在于AI技术大幅降本增效，发展空间巨大。据多方数据，2025年市场规模已突破200亿元，2026年有望达220亿元，相当于微短剧市场四成体量。长期看，AI漫剧凭借跨文化适配优势和“内容+电商”融合潜力，有望成为数字文娱重要增长极。
中文在线(sz 300364 ) 多款作品登上抖音动态漫榜单前五，成为AI漫剧赛道的现象级爆款产品。目前，公司AI动漫业务线已实现对2D与3D多种视觉形态的全面覆盖，公司拟与腾讯就动画微短剧的授权合作相关事宜达成合作。
捷成股份(sz 300182 ) 自研的AI智能体灵犀将重点应用于漫剧内容的规模化生产，打造自主可控、高品质、高效率的AI动漫生产平台，助力AI漫剧生产的降本增效提质，已有20余部AI漫剧在制作中。此外，公司是腾讯的影视版权的重要供应商。
【独家参考】
星宸科技：已与客户协商推进芯片价格动态调整
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星宸科技(sz 301536 ) 在互动平台回答是否对芯片提价或计划的提问时表示，公司结合当前行业供需格局、上游成本变化及不同产品线的市场情况，已与客户达成友好协商并逐步推进价格动态调整。后续将持续根据成本波动、产品结构升级及客户需求，灵活调整定价策略，以保障供应链稳定及与客户的长期合作共赢。公司智能车载业务线成长快速，多颗前装车规级产品（覆盖辅助驾驶/DMS/OMS/CMS等舱内外视觉感知领域）及定点项目在境内外陆续落地并快速放量，预计快速成长的趋势会保持较长一段时间。
广信材料：公司已实现光伏BC电池绝缘胶的销售
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广信材料(sz 300537 ) 在互动平台表示，公司在光伏领域主要聚焦光伏新技术用胶，致力于为用户开发提质增效降本的新技术新材料解决方案，其中不乏用在BC、HJT、钙钛矿等不同技术路线领域。截至目前，公司在光伏领域已实现销售的主要是光伏BC电池绝缘胶。此外，在耐高温功能方向，公司根据特种装备客户耐高温需求开发相关高性能有机硅耐高温涂层材料，并于2025年底开始在某国资特种装备企业实现陆续销售。
【财经要闻】
1、央行：做好2026年信贷市场工作，着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。
2、工信部：突破算力芯片、工业大模型等关键技术，做优应用生态。
3、《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会召开，提出加大黄金高端新材料研发投入。
4、“人工智能+电影虚拟拍摄融合创新实验室”揭牌，将围绕AI虚拟制片全流程平台建设等重点方向开展研发与产业化推广。
5、文化和旅游部：近期恢复上海居民赴金门马祖旅游。
6、涉及智能网联汽车等领域，32项国家计量技术规范发布。
7、文化和旅游部、国家消防救援局发布通知，促进新型演出场所健康有序发展。
8、广东省印发《广东省加快数字社会高质量建设实施意见》。
【公告淘金】
1、盛新锂能(sz002240) 全资子公司盛屯锂业拟12.6亿元收购惠绒矿业13.93%股权。
2、中船防务(sh600685) 签订16艘支线集装箱船建造合同，金额7.36亿美元至8.96亿美元。
3、宏昌科技(sz 301008 ) 拟5460万元受让良质关节21%股权，实现控股。
4、惠博普(sz002554) 签订约15.96亿元Naft Khana油田复产项目合同。
5、广东建工(sz002060) 联合体中标15.24亿元年产2GWh三维固态锂电池智能制造生产基地项目。
6、长安汽车(sz000625) 拟以10亿元-20亿元回购公司股份。
7、斯莱克(sz300382) 控股子公司获韩国电池客户项目定点。
【龙虎榜看台】
资金流入煤炭开采、光伏设备等板块
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今日市场探底回升，沪指重返4100点。截至收盘沪指涨0.85%报4102.20点，深成指涨0.21%报14156.27点，创业板指跌0.40%报3311.51点。沪深两市成交额2.48万亿元，较上个交易日缩量633亿元。板块方面，煤炭开采、光伏设备、机场航运等板块涨幅居前，AI应用、互联网电商等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
晶盛机电(sz300316) 获机构资金买入，总买入净额为3.68亿元；
银轮股份(sz 002126 ) 获机构资金买入，总买入净额为2.36亿元；
华电科工(sh 601226 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.41亿元；
TCL中环(sz 002129 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.40亿元；
昇辉科技(sz 300423 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.07亿元。
【新股申购】
海天转债（ 113700 ）：申购代码：754759，信用级别：AA，转股价值：102.08元。
【产品回顾】
时报财富资讯2月2日独家参考栏目个股三角防务(sz 300775 ) 发布2日区间最大涨幅23.58%，沃格光电(sh 603773 ) 2日区间最大涨幅13.72%；2月1日投资聚焦栏目个股国盾量子(sh 688027 ) 发布3日区间最大涨幅15.46%。
>IC载板需求持续扩张 龙头公司拟5000亿日元扩产
>漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造
>首个中医脑机接口装备落地 脑机交互商业化加速
>股票型ETF重现净流入 机构席位净买入宏和科技
【上证聚焦】
〇IC载板需求持续扩张龙头公司拟5000亿日元扩产
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日本IC载板大厂揖斐电(lbiden)4日宣布，公司董事会正式通过了电子业务投资计划。该计划总投资规模约5000亿日元(约合222亿人民币)，覆盖2026财年至2028财年，旨在扩充高性能IC载板产能，下游应用领域包括AI服务器及高性能服务器。在AI芯片载板市场，Ibiden处于全球领先地位，主要客户包含英伟达，英特尔，AMD等。
IC载板是芯片封装技术向高阶封装领域发展的产物，是集成电路产业链封测环节的关键载体。随着先进封装技术的发展，如Chiplet封装技术等，对IC载板的需求不断增加，推动了IC载板产量的增长。
崇达技术(sz 002815 ) 近日公告，其子公司普诺威拟在江苏省昆山市千灯镇投资10亿元建设"端侧功能性IC封装载板项目"。
燕麦科技(sh 688312 ) 是FPC测试设备的龙头企业，公司IC载板设备技术在去年第二季度取得突破性进展。
【上证精选】
〇近日召开的2026年信贷市场工作会议要求，着力支持扩大内需，科技创新，中小微企业等重点领域，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作。
〇市场监管总局近期发布《脉冲波形参数计量器具检定系统表》等32项国家计量技术规范，涉及智能网联汽车，生命健康，智能电表，物理化学等多个领域。
〇文化和旅游部宣布，将于近期恢复上海居民赴金门，马祖旅游。
〇由乌克兰，美国，俄罗斯三国代表组成的安全问题工作组4日在阿联酋首都阿布扎比开始举行新一轮会谈。
〇中央气象台发布大风蓝色预警和寒潮蓝色预警。预计2月4日夜间至7日，中东部大部地区气温将自北向南下降6C至10C，其中东北地区东部，江南东部，江淮南部的部分地区降温可达12℃至16℃。
〇国家医保局办公室2月4日发布关于对精神疾病类医保定点医疗机构开展集体约谈的通知，要求自查自纠诱导住院，虚假住院，虚构病情，虚构诊疗，伪造文书，违规收费等违法违规使用医保基金行为。
【产业情报】
〇漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造
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2月4日，中核集团旗下中国核电投资控股的漳州核电3号机组内穹顶吊装成功。该机组是我国"十五五"期间首台完成内穹顶吊装的核电机组，标志着其已从土建施工全面转入设备安装阶段，为后续安装调试及并网发电奠定了坚实基础，实现了漳州核电二期工程新年"开门红"，也标志着"华龙一号"批量化建设持续取得突破。
目前，"华龙一号"在建和在运机组数量达到41台，成为全球数量最多的一种核电技术，为我国能源结构优化和绿色低碳发展注入了强劲动力。目前，全球共有约440台核电机组在运，总装机容量近397GWe。世界核协会(WNA)最新报告显示，若各国政府顺利实现各自核电开发目标，到2050年，全球核电装机容量有望达到1446GWe，远超《三倍核能宣言》中设定的1200GWe目标。
邵阳液压(sz 301079 ) 核电设备锻件主要应用于"华龙一号"核电机组等我国先进的核电装备，包括核电阀芯阀体，泵体，高压排气接管，再热冷段法兰等。
海陆重工(sz 002255 ) 核电设备供应堆型包括二代+堆型，三代堆型(华龙一号，国和一号， AP1000,VVER,EPR)，四代堆型(高温气冷堆，钠冷快堆，钍基熔盐堆)以及热核聚变堆等国内外主要核电机型。
〇首个中医脑机接口装备落地脑机交互商业化加速
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据脑机交互与人机共融海河实验室官方微信公众号消息，近日，由脑机交互与人机共融海河实验室周鹏智慧中医团队牵头多家优势单位联合研发的全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台"神工-华佗"在津落地。该装备面向卒中偏瘫等神经损伤疾病患者，依托"全国针灸临床研究中心"等多家三甲医院正在开展临床试验。
方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。
伟思医疗(sh 688580 ) 聚焦非侵入式脑电采集与磁刺激技术，构建神经康复闭环系统。
创新医疗(sz 002173 ) 通过参股博灵脑机布局侵入式与非侵入式双技术路线，其脑机接口康复产品已商业化落地。
【公告快递】
〇长安汽车(sz 000625 ) 拟以10亿至20亿元回购股份。其中，计划回购A股不低于7亿元且不超过14亿元；计划回购B股不低于3亿元且不超过6亿元。此次回购股份的用途为减少公司注册资本。
〇广东建工(sz 002060 ) 全资子公司广东四建与中联合创设计有限公司组成的联合体成为"年产2GWh三维固态锂电池智能制造(江西余干)生产基地项目"的中标单位，中标金额为15.24亿元。
〇中船防务(sh 600685 ) 控股子公司中船黄埔文冲船舶有限公司与 EVER GREE N MARINE( ASIA )PTE.LTD。签订16艘支线集装箱船建造合同，合同交易总金额为7.36亿至8.96亿美元之间。
〇盛新锂能(sz 002240 ) 全资子公司拟12.6亿元收购厦门创益持有的惠绒矿业13.93%股权，本次交易完成后，公司将100%控股惠绒矿业。
〇斯莱克(sz 300382 ) 控股子公司徕柯旺收到韩国电池客户的项目定点函，未来向客户提供该项目所需数量的圆柱形电池壳产品。项目计划时间为2027年至2031年，预计采购总量约3.6亿个圆柱形电池壳。
〇银邦股份(sz 300337 ) 近日收到HOLTEC ASIA PRI VATE LIMI TED公司预计约2.8亿元的《销售订单》，将根据后者实际经营计划供应铝钢复合材料和铝铝复合材料产品。
〇惠博普(sz 002554 ) 与NK石油公司及其伊拉克分公司于伊拉克签订完成Naft Khana油田复产项目合同，合同金额2.25亿美元(人民币约15.96亿元)，占公司2024年度经审计营收的61.20%.
〇广生堂(sz 300436 ) 控股子公司在研乙肝治疗一类创新药奈瑞可韦GST-HG141完成I期临床试验受试者入组，合计入组578例。该药物是新型乙肝核心蛋白/核衣壳调节剂，属于全新机制的在研抗乙肝病毒的一类创新药，全球范围内尚无同类产品上市，为潜在First in class项目。
【资金观潮】
〇股票型ETF重现净流入
——————
据Choice测算，2月3日，股票型ETF(剔除跨境 ETF)净流入69.65亿元，多只宽基ETF吸引资金涌入。这是自今年1月14日以来，股票型ETF重现资金净流入。1月14日至2月3日，股票型ETF持续净流出，净流出额合计超8200亿元。
从2月3日的资金流入情况看，南方中证500ETF净流入35.66亿元，南方中证A500ETF，华夏科创50ETF，易方达沪深300ETF，南方中证1000ETF，华夏沪深300ETF等净流入均超5亿元。随着资金涌入，叠加市场上涨，嘉实沪深300ETF规模也重返千亿元，达到1008.24亿元。
〇机构席位净买入晶科能源
——————
2月4日交易公开信息显示，晶科能源(sh 688223 ) 获机构席位净买入1.04亿元，占总成交额比例2.52%。
国泰海通研报表示，公司与人工智能+机器人赋能研发创新的平台型企业晶泰科技签署战略合作协议，双方将共同成立合资公司，推进基于AI技术的高通量钙钛矿叠层太阳能电池合作研发。公司预计钙钛矿叠层电池有望在未来三年左右迈向规模化的量产。钙钛矿叠层电池的转化效率具备较高的提升潜力，晶科等头部企业的投入将加速相关产品的成熟和量产，未来有望在地面和太空等场景实现批量应用。
〇机构席位净买入宏和科技
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2月4日交易公开信息显示，宏和科技(sh 603256 ) 获机构席位净买入9576.65万元，占总成交额比例5.26%.国联民生研报表示，公司2025年第四季度业绩环比高增，显示高性能电子布(low-CTE及低介电等系列电子布)需求高景气度对公司利润表的积极影响。公司具备全球领先的高端电子布制造能力，是稀缺的AI端侧(手机等消费电子),AI云侧(AI服务器)的核心上游材料供应商(对应产品分别为low-CTE及低介电系列电子布)，预计需求高景气有较好持续性。
〇2月4日交易公开信息显示，机构席位净买入晶盛机电(sz 300316 ) ，中集集团(sz 000039 ) ，红宝丽(sz 002165 ) ，中超控股(sz 002471 ) ，海兰信(sz 300065 ) ，凯旺科技(sz 301182 ) ，中来股份(sz 300393 ) ，恒源煤电(sh 600971 ) 等公司。
【机构调研】
〇盛达资源(sz 000603 ) 表示，公司德运矿业目前正在办理巴彦包勒格矿区银多金属矿矿山建设前的报建手续，广西金石矿业正处于妙皇铜铅锌银矿矿山建设前的发改委核准阶段，伊春金石矿业正在办理460高地铜钼矿的探转采手续，未来矿山建成投产后，公司铜，银，铅，锌金属量会有所增加。公司加强对现有矿山的精细化生产与管理，探矿增储的同时，也在推进金，银，铜等优质金属原生矿产资源项目的并购，增加公司矿产资源储备。公司的外延并购以实现控股为投资预期，矿山服务年限在15年以上。公司有充足稳定的现金流，在用公司自有资金进行矿山建设，外延并购的同时，会视资金使用情况向金融机构融资或通过二级市场融资，融资规模主要取决于未来矿山开发建设投入和并购投入的资金需求。
〇新风光(sh 688663 ) 与华为一致认为，组串式和高压级联式储能技术将成为未来市场的主流，因其避免了电池簇并联问题，在运维便捷性和系统效率等方面具有明显优势。在此基础上，双方将展开技术交流与项目合作，在技术层面，围绕新型电力系统建设，在台区互联，光储充融合，构网型风机/光伏，直流耦合等方向开展深入交流，联合仿真验证储能加静止同步调相机(SSC)组合方案；项目层面，计划在山东某项目尝试构网型组串式储能方案加静止同步调相机方案。公司未来将重点推广的是静止同步调相机，构网型储能，构网型变流器。
【资讯导读】
1、长江存储三期项目计划今年建成投产，这两家公司为其核心设备材料供应商
2、腾讯试水AI动漫短剧市场，两家相关领域合作公司望受益
3、星宸科技：已与客户协商推进芯片价格动态调整
4、广信材料：公司已实现光伏BC电池绝缘胶的销售
【今日头条】
长江存储三期项目计划今年建成投产 这两家公司为其核心设备材料供应商
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据媒体报道，近日，长江存储三期项目工地，机器轰鸣，塔吊林立间，工人正在安装巨型洁净厂房设备。这是武汉集成电路产业第三个千亿级项目，计划今年建成投产，将带动上下游200家企业聚集。据悉，三期项目原定于2027年实现量产，有望提前至2026年下半年正式启动，比原计划整整提前一年。
长江存储是我国存储芯片行业龙头企业，其在全球3D NAND存储芯片领域排名前列。核心产品包括3D NAND闪存晶圆及颗粒、嵌入式存储芯片、消费级和企业级固态硬盘等，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、数据中心服务器等场景。截至2025年第三季度，长江存储全球市占率已升至13%，首次突破10%大关；预计三期项目如期量产后，2026年底全球市场份额有望冲击15%并逼近世界前四。在受美国出口限制背景下，长江存储大力推进“去美化”产线，大量采用国产半导体设备与材料，设备国产化率达到45%，居国内龙头之首。当前,受AI服务器、数据中心及消费电子复苏推动，NAND Flash供不应求。长江存储以超常规的执行效率，抢占国际大厂在传统NAND市场让出的产能空窗，为其提升全球影响力和市场份额奠定了基础。关注国产半导体设备的导入进程与国产替代机遇。
拓荆科技(sh 688072 ) 主要提供薄膜沉积装备，对长江存储3D NAND产线供应关键设备。
安集科技(sh 688019 ) 供应化学机械抛光液（CMP）等材料，是长江存储的重要材料配套商。
【投资聚焦】
腾讯试水AI动漫短剧市场 两家相关领域合作公司望受益
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据报道，腾讯于今日陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。据悉，该产品由腾讯视频内部一支年轻团队完成，在启动筹备后，很快就实现上线。据介绍，“火龙漫剧”App融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，播放内容当前均为免费，以竖屏信息流为主界面，这种设计与当下主流的短视频平台相似，单集时长多在1-3分钟之间。
当下，AI漫剧作为短剧领域中的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了腾讯在内的一众互联网平台布局。除了腾讯等大厂外，一些新兴创业公司也在垂类内容上形成了差异化优势。这种多元竞争态势既推动了技术进步，也为整个行业带来了更多商业化可能。AI漫剧爆发核心在于AI技术大幅降本增效，发展空间巨大。据多方数据，2025年市场规模已突破200亿元，2026年有望达220亿元，相当于微短剧市场四成体量。长期看，AI漫剧凭借跨文化适配优势和“内容+电商”融合潜力，有望成为数字文娱重要增长极。
中文在线(sz 300364 ) 多款作品登上抖音动态漫榜单前五，成为AI漫剧赛道的现象级爆款产品。目前，公司AI动漫业务线已实现对2D与3D多种视觉形态的全面覆盖，公司拟与腾讯就动画微短剧的授权合作相关事宜达成合作。
捷成股份(sz 300182 ) 自研的AI智能体灵犀将重点应用于漫剧内容的规模化生产，打造自主可控、高品质、高效率的AI动漫生产平台，助力AI漫剧生产的降本增效提质，已有20余部AI漫剧在制作中。此外，公司是腾讯的影视版权的重要供应商。
【独家参考】
星宸科技：已与客户协商推进芯片价格动态调整
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星宸科技(sz 301536 ) 在互动平台回答是否对芯片提价或计划的提问时表示，公司结合当前行业供需格局、上游成本变化及不同产品线的市场情况，已与客户达成友好协商并逐步推进价格动态调整。后续将持续根据成本波动、产品结构升级及客户需求，灵活调整定价策略，以保障供应链稳定及与客户的长期合作共赢。公司智能车载业务线成长快速，多颗前装车规级产品（覆盖辅助驾驶/DMS/OMS/CMS等舱内外视觉感知领域）及定点项目在境内外陆续落地并快速放量，预计快速成长的趋势会保持较长一段时间。
广信材料：公司已实现光伏BC电池绝缘胶的销售
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广信材料(sz 300537 ) 在互动平台表示，公司在光伏领域主要聚焦光伏新技术用胶，致力于为用户开发提质增效降本的新技术新材料解决方案，其中不乏用在BC、HJT、钙钛矿等不同技术路线领域。截至目前，公司在光伏领域已实现销售的主要是光伏BC电池绝缘胶。此外，在耐高温功能方向，公司根据特种装备客户耐高温需求开发相关高性能有机硅耐高温涂层材料，并于2025年底开始在某国资特种装备企业实现陆续销售。
【财经要闻】
1、央行：做好2026年信贷市场工作，着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。
2、工信部：突破算力芯片、工业大模型等关键技术，做优应用生态。
3、《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会召开，提出加大黄金高端新材料研发投入。
4、“人工智能+电影虚拟拍摄融合创新实验室”揭牌，将围绕AI虚拟制片全流程平台建设等重点方向开展研发与产业化推广。
5、文化和旅游部：近期恢复上海居民赴金门马祖旅游。
6、涉及智能网联汽车等领域，32项国家计量技术规范发布。
7、文化和旅游部、国家消防救援局发布通知，促进新型演出场所健康有序发展。
8、广东省印发《广东省加快数字社会高质量建设实施意见》。
【公告淘金】
1、盛新锂能(sz002240) 全资子公司盛屯锂业拟12.6亿元收购惠绒矿业13.93%股权。
2、中船防务(sh600685) 签订16艘支线集装箱船建造合同，金额7.36亿美元至8.96亿美元。
3、宏昌科技(sz 301008 ) 拟5460万元受让良质关节21%股权，实现控股。
4、惠博普(sz002554) 签订约15.96亿元Naft Khana油田复产项目合同。
5、广东建工(sz002060) 联合体中标15.24亿元年产2GWh三维固态锂电池智能制造生产基地项目。
6、长安汽车(sz000625) 拟以10亿元-20亿元回购公司股份。
7、斯莱克(sz300382) 控股子公司获韩国电池客户项目定点。
【龙虎榜看台】
资金流入煤炭开采、光伏设备等板块
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今日市场探底回升，沪指重返4100点。截至收盘沪指涨0.85%报4102.20点，深成指涨0.21%报14156.27点，创业板指跌0.40%报3311.51点。沪深两市成交额2.48万亿元，较上个交易日缩量633亿元。板块方面，煤炭开采、光伏设备、机场航运等板块涨幅居前，AI应用、互联网电商等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
晶盛机电(sz300316) 获机构资金买入，总买入净额为3.68亿元；
银轮股份(sz 002126 ) 获机构资金买入，总买入净额为2.36亿元；
华电科工(sh 601226 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.41亿元；
TCL中环(sz 002129 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.40亿元；
昇辉科技(sz 300423 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.07亿元。
【新股申购】
海天转债（ 113700 ）：申购代码：754759，信用级别：AA，转股价值：102.08元。
【产品回顾】
时报财富资讯2月2日独家参考栏目个股三角防务(sz 300775 ) 发布2日区间最大涨幅23.58%，沃格光电(sh 603773 ) 2日区间最大涨幅13.72%；2月1日投资聚焦栏目个股国盾量子(sh 688027 ) 发布3日区间最大涨幅15.46%。
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