一、市场全景
指数与成交：上证指数4102.20（+0.85%），深证成指14156.27（+0.21%），创业板指3311.51（-0.40%）；两市成交约2.48万亿元，较昨日缩量约633亿元。
情绪指标：涨停68-69只，炸板21只，封板率约76.4%；连板家数17只，最高连板为4板（名雕股份、杭电股份）。高位趋势股巨力索具（20天10板）仍具人气，但连板梯队中低位2-3板个股增多，资金在寻找新方向。
二、涨停结构拆解（按板块）
板块 涨停数 代表个股/时间 核心驱动
光伏 13 双良节能（09:42）、国晟科技（10:28）、泽润新能（11:00）、亚玛顿（10:10）、中来股份（10:30）、晶科能源（13:07）、TCL中环（14:12） 马斯克团队访华刺激+钙钛矿/太空光伏技术预期+设备材料端业绩催化
煤炭 13 陕西黑猫（09:45）、兖矿能源（09:45）、中煤能源（09:59）、云煤能源（10:00）、山西焦化（11:08）、潞安环能（13:39）、山西焦煤（14:35） 印尼减产+焦炭提价+国资改革+回购
地产链 5 京投发展（13:20）、荣安地产（10:22）、华发股份（13:20）、坚朗五金（13:43） 二手房成交回暖+融资边际改善+基建材料需求
氢能 5 京城股份（09:51）、美锦能源（10:04）、致远新能（10:05）、华电科工（15:00） “十五五”政策预期+储运装备+全产业链布局
数据中心/机器人 4 顺钠股份（09:36）、英威腾（10:44）、中集集团（13:35）、锐明技术（09:31） 液冷/供电设备+AI算力+汽车智能化
商业航天 2 巨力索具（09:49）、神开股份（10:05） SpaceX收购xAI催化+深海/航天装备
三、资金与风格特征
1.二八分化明显：午后煤炭、光伏权重拉升带动沪指V型反转，但科技成长（创业板、科创50）走弱，赚钱效应集中于低估值防御板块。
2.连板梯队“高低切换”：高位股断板风险与低位试错并存，资金更偏好有业绩/政策支撑的二线龙头。
3.区域机会提示（浙江）：中来股份（浙江国资）、杭州解百（杭州国资）、杭电股份（杭州）等本地股活跃，可关注浙江板块政策与国资改革叠加效应。
四、明日交易策略（可执行）
1.主线跟踪
光伏设备/材料：优先关注早板+强趋势个股（如双良节能、中来股份、晶科能源），警惕冲高回落，分批介入。
煤炭：趋势未破前低估值+高分红属性占优，关注兖矿能源、潞安环能等龙头回踩承接。
2.连板博弈
4板高标：名雕股份（AI+家装）、杭电股份（特高压+光通信），需放量换手确认，谨慎追涨。
2-3板潜力：国晟科技（太空光伏）、英威腾（储能+机器人），关注弱转强机会。
3.风险控制
缩量环境下降低仓位，单笔不超总仓10%-15%。
回避炸板率高的题材后排，优先选择基本面清晰、估值合理的板块（如煤炭、部分消费）。
五、重点关注清单（次日观察）
光伏：双良节能、中来股份、晶科能源
煤炭：兖矿能源、潞安环能、山西焦煤
连板：名雕股份、杭电股份、国晟科技
浙江本地：中来股份、杭州解百、杭电股份