1. 政治/关税：美国政策反转带来的“窗口红利”[淘股吧]

利好逻辑： 美国最高法院于2月21日裁定特朗普之前的对等关税及芬太尼关税违宪。虽然特朗普随后通过122条款迅速补齐了15%的临时关税，但这对中国输美商品而言，短期内形成了5%—10%的实际关税降幅。
A股影响： 出口链企业短期风险偏好回升，由于未来数月仍存在政策变数，市场预期将出现一轮强劲的“抢出口”行情。

2. 金融/汇率：人民币强势升值（资产重估）

利好逻辑： 春节假期期间，人民币兑美元汇率异常强势，已稳守6.89区间。美元走弱的同时，全球资金对中国资产的配置意愿增强。
A股影响： 典型的“开门红”信号。本币升值将直接利好大金融（银行、保险）及外债占比较高的板块（如航空、房地产），同时吸引北向资金大幅流入核心资产。

3. 期货/产业：磷化工与锂电的“价格保卫战”

关键数据： 尽管2月上旬磷酸铁锂价格因季节性因素环比下跌11.9%，但随着白宫祭出《国防生产法》锁死供应链，期货市场对磷矿石和高纯度磷化工品的看涨情绪已在假期末段爆发。
A股影响： 预计明天磷化工板块会出现显著的估值修复。由于供给侧受限（美国限供），国内拥有自有磷矿资源的龙头企业（如您关注的兴发集团、云天化）将成为避险资金的首选。

4. 消费/科技：机器人与AI的“春晚效应”验证

积极资讯： 2026年马年春晚中，人形机器人与AI大模型实现全民出圈，京东等平台数据显示相关智能硬件销量大幅增长。
A股影响： 科技板块（机器人、算力、AI应用）在假期结束前已在港股有所表现，预计明天将带动创业板、科创50放量上攻。