综合假期消息和港股表现，节日后机会主要在避险方向，一是黄金、白银、有色，油气，锂矿等资源股，二是银行、保险等传统避险，三是有涨价和业绩支撑的存储、通信（光纤）。四是无人驾驶（消息刺激）
风险方向：一是人工智能应用（大模型、影视）；二是机器人（不及预期）。
总体来看，外围消息利空，环境紧张存在不确定性，资金是厌恶风险的，所以题材方向注意风险。