春节后先给个宏观定调

本轮牛市三大驱动力，：货币持续放松、新一轮科技革命、流动性充裕，政策牛+科技牛+水牛叠加。

资本市场承担三大使命：发展新质生产力、助力大国科技博弈、修复居民资产负债表。2026年是AI应用元年，将出现100到1万的扩散效应，类似2014年移动互联网牛市。

1、AI算力是确定性最高方向

Token消耗跳跃式提升，算力需求趋势清晰。字节算力：润泽科技、东阳光、大位科技（S