马年开门红！
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热热闹闹的春节过去了，祝大家马上发财、马年大吉、账户长红！
春节假期外围消息较多，简单梳理下，并说下马年的全年投资逻辑。
1、美国可能近期对伊朗动武，在这个消息刺激下，黄金、白银均大涨，黄金更是突破了5000美金，对于黄金的投资逻辑我还是那个观点，长期继续看多至2万-4万美金，白银则相对看空，但短期看，黄金、白银的波动幅度都加大了，不宜做短线的博弈。
2、春节期间中国大模型的访问量激增，算力出海成为一种新的逻辑，以中国电力等基础设施的优势，未来这一现象还会得到不断强化，所以与算力出海相关的方向全年都值的关注，包括算力租赁、电力、电力设备等；
3、春晚机器人爆火，机器人目前是从0到1落地的问题，长期看是星辰大海，短期则还有不确定性，主要是价格过高，以及AI的发展还没有到真正落地的时候，所以这操作上，要以波段为主。
4、海外HBM继续紧缺叠加AI发展对算力的需求，对于我国而言，先进制程的扩产是今年重要的投资逻辑；
整体上马年仍然围绕AI扩散出来的强逻辑展开，包括算力、电力、机器人、芯片、半导体、液冷这些方向，而传统行业如白酒、地产这些则需要回避，化工、小金属、玻纤等周期性行业有一定投资机会，但要注意节奏。
接下来说下今天的盘面预判。
假期期间外围环境相对较好，恒生指数虽然在节前第一个交易日大跌，但在昨天也就是周一就强势反包了上周五的阴线，所以今天A股理论上是应该高开的，高开后机器人方向可能会兑现，算力方向会有震荡，太空光伏由于假期的消息是超预期的，可能会高开。
液冷方向仍有持续性，按按趋势票操作即可。
关注的标的：
连城数控、江丰电子、大位科技。
春节假期外围消息较多，简单梳理下，并说下马年的全年投资逻辑。
1、美国可能近期对伊朗动武，在这个消息刺激下，黄金、白银均大涨，黄金更是突破了5000美金，对于黄金的投资逻辑我还是那个观点，长期继续看多至2万-4万美金，白银则相对看空，但短期看，黄金、白银的波动幅度都加大了，不宜做短线的博弈。
2、春节期间中国大模型的访问量激增，算力出海成为一种新的逻辑，以中国电力等基础设施的优势，未来这一现象还会得到不断强化，所以与算力出海相关的方向全年都值的关注，包括算力租赁、电力、电力设备等；
3、春晚机器人爆火，机器人目前是从0到1落地的问题，长期看是星辰大海，短期则还有不确定性，主要是价格过高，以及AI的发展还没有到真正落地的时候，所以这操作上，要以波段为主。
4、海外HBM继续紧缺叠加AI发展对算力的需求，对于我国而言，先进制程的扩产是今年重要的投资逻辑；
整体上马年仍然围绕AI扩散出来的强逻辑展开，包括算力、电力、机器人、芯片、半导体、液冷这些方向，而传统行业如白酒、地产这些则需要回避，化工、小金属、玻纤等周期性行业有一定投资机会，但要注意节奏。
接下来说下今天的盘面预判。
假期期间外围环境相对较好，恒生指数虽然在节前第一个交易日大跌，但在昨天也就是周一就强势反包了上周五的阴线，所以今天A股理论上是应该高开的，高开后机器人方向可能会兑现，算力方向会有震荡，太空光伏由于假期的消息是超预期的，可能会高开。
液冷方向仍有持续性，按按趋势票操作即可。
关注的标的：
连城数控、江丰电子、大位科技。
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现在的市场走结构性机会，尽量去低吸，不要追高，目前北交所的两个液冷位置还不高，值得博弈，曙光数创、方盛股份。
还有半导体材料，如新莱应材这些位置也不高。
数据中心今天调了下来，明天如果再给低吸机会就可以考虑了。
鹏哥 我之前看过你讲过这些，我只能看得懂 算力，电力，液冷。认为是不受消息影响的。 请教一下，如何在抓中线翻倍股呢 或者电力的核心逻辑股有哪些呢？
以后每天在这个帖子更新。
电力这块比较复杂，有变压器、发电机、电网设备，这些票基本都是走趋势的，但也大都涨幅很大了，也不建议去追，北交所的两个电力可以看看，亿能电力，或者等一个回调出机会。现在的市场走结构性机会，尽量去低吸，不
[展开]鹏哥，新年快乐🎆🎉股市长虹
消息面：
1、我国对日制裁全面升级，将20个机构列入实体清单；
2、AMD与 META 达成600亿美元的AI芯片协议；
3、马斯克提出月球电磁弹射，AI卫星商业航天出现新逻辑；
4、全球首次将金刚石导热技术应用于商用AI服务器体系；
指数：
上证指数虽然是高开低走，但越来上并只有走坏，表现出震荡上行的趋势，指数不用担心。
港股那边虽有调整，但也无大碍，今日高开就会向上修复，但如果跳空低开就要注意风险；
板块：
昨日题材多点爆发，油气这块主要是受伊朗局势影响，不关注。培育钻石是受日美将金刚石应用于商业AI服务器，走趋势，可逢低关注，龙头四方达，惠丰钻石。
磷化工是因老美将磷列为战略物资，龙头和邦生物，可适当关注；
玻纤是库存已经只有15天，且可能继续涨价，连带整个PCB概念走强；
算力方向有调整，今日有低点可关注。
近期的市场明显走趋势行情，不要追高，不要追高，不要追高，对有预期的逻辑可逢低关注。
另外从机构那边得到的消息，昇腾链今年会放量，可适当关注，例如高新发展、华胜天成等，这个方向我回头梳理下，或者等市场选出龙头也行。
v
核心投资逻辑：2026年业绩兑现 · 芯片迭代放量：昇腾950PR预计于2026年Q1量产，950DT有望在Q4放量，全年出货量预计达百万张级别，将显著提升产业链收入与利润弹性。
· 国产替代加速：国产AI芯片市占率预计从2023年的15%提升至2026年的超50%，其中华为昇腾占据国产厂商总份额的79%，是国产算力的绝对主力。
· 需求爆发：字节跳动等大厂AI资本开支上调，企业端应用进入规模化落地阶段，推理端需求强劲拉动算力增长。
产业链全景与投资机会 昇腾产业链遵循“上游制造→中游硬件→下游应用”的价值传导路径，建议重点关注以下环节：
1. 上游：芯片制造与封装（价值高地与瓶颈） 这是决定2026年产能天花板的核心环节，也是国产替代的深水区，技术壁垒最高。
· 先进封装：昇腾芯片采用Chiplet（芯粒）和2.5D封装技术，对良率要求极高。
o 长电科技：凭借XDFOI多维扇出封装平台，在昇腾910D芯片4nm Chiplet封装领域占据独家供应商地位，HBM3量产良率达98.5%。
o 通富微电：积极布局Chiplet和2D+封装技术，AI芯片封装业务增速超50%。
· 封装基板与材料：
o 兴森科技：国内唯一量产20层以上ABF载板厂商，供应昇腾70%封装基板，成本较海外低30%。
o 华海诚科：芯片封装材料打破海外垄断，已成功进入华为昇腾供应链。
2. 中游：核心硬件与零部件（业绩弹性最大） 中游是昇腾产业链的“心脏”，直接受益于服务器出货量的增长，业绩兑现最直接。
· 高速连接器：
o 华丰科技：华为昇腾高速背板连接器的核心供应商，市占率超70%。其112G产品已实现国内独家量产，2026年Q1将开始批量交付昇腾950系列所需的224G高速连接器，单价有望提升50%。
· 液冷散热：AI算力功耗激增，液冷技术渗透率有望从10%跃升至30%+。
o 英维克：液冷温控龙头，深度绑定华为，是昇腾910C定制液冷模块核心供应商。
o 飞荣达：昇腾双相液冷独供，单相液冷第一供应商，散热采购份额约35%。
o 申菱环境：与华为合作超10年，昇腾液冷份额超50%，联合研发浸没式方案。
· 光模块：全光互联架构下，光模块需求大幅增加。
o 华工科技：昇腾1.6T光模块主力供应商，份额超40%，采用硅光+LPO方案降低功耗。
3. 下游：整机与生态（确定性增长） 华为采取“硬件开放”策略，将通用服务器制造环节开放给合作伙伴。
· 整机伙伴：
o 高新发展：华为系算力军团绝对主力，出货量与市场份额位居第一梯队，是产业链的核心风向标。
o 神州数码：华为核心合作伙伴，深度受益于信创与大模型一体机的放量。
o 拓维信息：深度绑定华为，覆盖“云-边-端”全场景，昇腾AI集群中标率超60%。
· 软件生态：
o 软通动力：鸿蒙+欧拉+昇腾全栈技术服务商，深度参与生态底座建设。
⚠️ 风险提示 1. 技术迭代风险：AI技术发展迅速，存在被更先进技术替代的风险。
2. 产能瓶颈：HBM（高带宽内存）国产化率及先进封装良率是制约产能释放的关键，需密切跟踪相关材料与设备厂商的突破进展。
3. 外部制裁：需关注美国对中国半导体产业链（尤其是HBM相关设备、材料）的制裁升级风险。
以上内容元宝整理的，大家可参考下。
2.25早盘消息面：1、我国对日制裁全面升级，将20个机构列入实体清单；2、AMD与META达成600亿美元的AI芯片协议；3、马斯克提出月球电磁弹射，AI卫星商业航天出现新逻辑；4、全球首次将金刚石
[展开]2.25早盘消息面：1、我国对日制裁全面升级，将20个机构列入实体清单；2、AMD与META达成600亿美元的AI芯片协议；3、马斯克提出月球电磁弹射，AI卫星商业航天出现新逻辑；4、全球首次将金刚石
[展开]消息面：
1、美科技股集体上涨，锂矿龙头涨30%；
2、津巴布韦，已全面暂停锂精矿和所有原矿出口；
指数：
从上证看，大盘已经走出了向上攻击的态势；
港股那边虽然稍显弱，但也问题不大，问题是恒生科技一直压着不涨，只能耐心等；
板块：
板块上仍然是多点开花，磷化工继续强势、电力也有表现，小金属强到离谱，稀土永磁有异动，午后半导体发力。
整体上盘面仍然是围绕这些核心板块展开，尽量拿核心票，如果手里的票没涨，就耐心拿几天。
盘面上今天一是关注锂电，二是半导体的先进制程扩产，尤其是叠加了昇腾链的。
之前说过的江丰电子大涨，可以在5日线附近买，聚合材料逻辑还在
半导体调整时间够久了，应该有一波行情，一些还在低位的也可以关注起来，如新莱应材等。
2.26早盘消息面：1、美科技股集体上涨，锂矿龙头涨30%；2、津巴布韦，已全面暂停锂精矿和所有原矿出口；指数：从上证看，大盘已经走出了向上攻击的态势；港股那边虽然稍显弱，但也问题不大，问题是恒生科技
[展开]消息面：
DeepSeek V4即将发布，但没有首先适配英伟达，隔夜英伟达大跌，这也是昨日国产算力方向大涨的原因；
指数：
上证指数整体问题不大，还是一个向上趋势。
恒生指数则是反复横盘震荡，但应该问题不大，这里在堆量。
恒生科技则是日线级别背离，今日或有修复。
板块：
整体上依然是围绕AI硬件和算力方向展开，PCB、光纤、铜缆、液冷、AIDC这些方向。
还是那句话，昇腾方向关注起来。
目前市场选出来的龙头包括：泰嘉股份（电源）、华胜天成（算力）、川润股份（液冷）
低位的半导体也开始走趋势向上，耐心点。
2.27早盘消息面：DeepSeek V4即将发布，但没有首先适配英伟达，隔夜英伟达大跌，这也是昨日国产算力方向大涨的原因；指数：上证指数整体问题不大，还是一个向上趋势。恒生指数则是反复横盘震荡，但应
[展开]2.27早盘消息面：DeepSeek V4即将发布，但没有首先适配英伟达，隔夜英伟达大跌，这也是昨日国产算力方向大涨的原因；指数：上证指数整体问题不大，还是一个向上趋势。恒生指数则是反复横盘震荡，但应
[展开]2.27早盘消息面：DeepSeek V4即将发布，但没有首先适配英伟达，隔夜英伟达大跌，这也是昨日国产算力方向大涨的原因；指数：上证指数整体问题不大，还是一个向上趋势。恒生指数则是反复横盘震荡，但应
[展开]这次还是围绕硬件来。
软通怎么样，鹏哥
鹏哥早，请问小米什么时候才能趋势向上
消息面：
1、美以对伊朗发动空袭，包括哈梅内伊在内的伊朗40多名高层丧生；霍尔木兹海峡关闭；
2、 OPEN AI获得1100亿美元的融资；
指数：
虽然周末有地缘影响，但A股由于逻辑比较独立，所以大概率不会受太大的影响，但低开是免不了的，尤其是科技方向，会承压。
上证指数这里正好也到了前期的阻力位，顺势调整下也合理，如果调的很深，反而是买入的时机；
港股那边受外围影响较大，今天看下外围情况再说。
板块：
周末消息对市场影响较大的就是中东的冲突，短期看，美国已经完成了其既定目标，如果战争范围不扩大，市场还是按照自己的节奏走，如果战争升级倒是再说。今天军工、油气这些也不好追，开盘慢一步，等市场稍微稳定下再说。
不管怎样，AI方向仍然是市场的主流板块，包括AI硬件 、算力、液冷、昇腾方向等。
3.2早盘消息面：1、美以对伊朗发动空袭，包括哈梅内伊在内的伊朗40多名高层丧生；霍尔木兹海峡关闭；2、OPENAI获得1100亿美元的融资；指数：虽然周末有地缘影响，但A股由于逻辑比较独立，所以大概
[展开]3.2早盘消息面：1、美以对伊朗发动空袭，包括哈梅内伊在内的伊朗40多名高层丧生；霍尔木兹海峡关闭；2、OPENAI获得1100亿美元的融资；指数：虽然周末有地缘影响，但A股由于逻辑比较独立，所以大概
[展开]3.2早盘消息面：1、美以对伊朗发动空袭，包括哈梅内伊在内的伊朗40多名高层丧生；霍尔木兹海峡关闭；2、OPENAI获得1100亿美元的融资；指数：虽然周末有地缘影响，但A股由于逻辑比较独立，所以大概
[展开]消息面：
1、中东冲突仍在持续，隔夜美股油气大涨；
2、英伟达向上游光模块厂家投资，意在巩固供应链，昨日光模块大涨；
指数：
昨日虽然大部分个股都在调整，但上证指数仍然是上涨的，A股也是表现出了自己的韧性，所以指数这里不用过于担心；
港股那边就受外围影响太大，所以还是受了一根大阴线，但也 不用太担心，应该不会持续跌；
恒生科技是真弱，这种跌法，有可能去4100点附近了。
板块：
昨日上涨最好的仍然是避险方面的油气、贵金属、军工电子、航运这些，但这些板块每次都是受事件催化，很难给企业基本面带来真正的改变，所以也就是短期炒作下，有能力的可控制仓位娱乐下，还是聚焦在AI这条主线上，很多票目前的下跌就是这给买入的机会，不过也不要着急，耐心等两天，看看局势的发展。
关注：泰嘉股份、粤桂股份、华胜天成
3.3早盘消息面：1、中东冲突仍在持续，隔夜美股油气大涨；2、英伟达向上游光模块厂家投资，意在巩固供应链，昨日光模块大涨；指数：昨日虽然大部分个股都在调整，但上证指数仍然是上涨的，A股也是表现出了自己
[展开]鹏哥，商业航天这里有没有什么好票适合埋伏
消息面：
1、卡塔尔能源也开始停产，尿素、甲醇基铝全面停摆；
2、750亿美元，美国扩建史上最大规模电网；
3、欧美股市全线下跌，大宗商品天然气、原油上涨；
指数；
昨天市场放量调整，这种情况下如果今日继续低开，就要小心风险，毕竟外围这么跌，谁也扛不住，另外元旦过后市场一直在上涨，短期也有整理的需要，所以如果今天大盘低开低走，还是要控制仓位；
随着中东局势的升级，有一个信号值得警惕，就是美元指数走过，说明市场对美元降息的预期开始降低，甚至还有加息预期，这种情况下，全球流动性会受到影响。
板块：
板块上油气是最强板块，但昨天一致性太高了，也不能去追了。
关注下其他大宗商品、粮食、军工这些板块，科技再观察一天，看不能抄底。
3.4Z早盘消息面：1、卡塔尔能源也开始停产，尿素、甲醇基铝全面停摆；2、750亿美元，美国扩建史上最大规模电网；3、欧美股市全线下跌，大宗商品天然气、原油上涨；指数；昨天市场放量调整，这种情况下如果
[展开]3.4Z早盘消息面：1、卡塔尔能源也开始停产，尿素、甲醇基铝全面停摆；2、750亿美元，美国扩建史上最大规模电网；3、欧美股市全线下跌，大宗商品天然气、原油上涨；指数；昨天市场放量调整，这种情况下如果
[展开]3.4Z早盘消息面：1、卡塔尔能源也开始停产，尿素、甲醇基铝全面停摆；2、750亿美元，美国扩建史上最大规模电网；3、欧美股市全线下跌，大宗商品天然气、原油上涨；指数；昨天市场放量调整，这种情况下如果
[展开]明天停更一天，出差！
昨天没有时间看盘，今天盘感比较差。
简单说几句，市场目前像是无头苍蝇，东拉一下，西拉一下，但没有板块能走出主线，我觉得还是看算力和半导体材料方向，至于昨日爆炒的 MIRO LED还是以观望为主，毕竟强的票都是一字也去不了。
电网设备是拉几天砸几天，操作难度非常大。
目前外围的局势有很大的不确定性，还是要等局势稳定了再说，风险偏好低的可以先减减仓。
指数这块短期问题不大，毕竟还在两会期间，有护盘力量。
板块就是此起彼伏，明天就周末了，周末外围怎么发展也不好说，多看少动吧。
3.6早盘昨天没有时间看盘，今天盘感比较差。简单说几句，市场目前像是无头苍蝇，东拉一下，西拉一下，但没有板块能走出主线，我觉得还是看算力和半导体材料方向，至于昨日爆炒的MIROLED还是以观望为主，毕
[展开]消息面：
1、周末养龙虾火了，龙虾话题不断出圈，腾讯、小米、阿里、美团及各大券商纷纷加入龙虾养成工程，利好算力；
2、航道流量暴跌94%，中东原油掀起停产潮，布油大涨16%，接近110美金；
指数：
上证指数这里短期仍以震荡整理为主，大致在4000点至4200点之间，开年这几周A股高位放量震荡，很快就面临方向的选择，如果上不去，就会向下，而一旦选择了向下，那么有可能会深踩至3700点附近，所以要密切留意上证指数不能跌破4000点。
板块：
上周五涨的最好是化工，算电一体化，今日继续关注算电一体，适当关注油气、航运。
还是那句话，围绕AI方向的软件、硬件、算力方向展开。
短期受事件扰动的油气、航运只能快进快出。
3.9早盘消息面：1、周末养龙虾火了，龙虾话题不断出圈，腾讯、小米、阿里、美团及各大券商纷纷加入龙虾养成工程，利好算力；2、航道流量暴跌94%，中东原油掀起停产潮，布油大涨16%，接近110美金；指数
[展开]3.9早盘消息面：1、周末养龙虾火了，龙虾话题不断出圈，腾讯、小米、阿里、美团及各大券商纷纷加入龙虾养成工程，利好算力；2、航道流量暴跌94%，中东原油掀起停产潮，布油大涨16%，接近110美金；指数
[展开]消息面：
1、养龙虾持续火爆，关注算力、AI智能体方向；
2、隔夜美股收涨，存储、芯片大涨
指数：
昨日上证是一个宽幅震荡，走势上是探底回升，收十字星，今日需高开；
港股那边恒生和恒生科技都是繁体回升，恒生只要不破目前这个平台就还好，破了就弱了；
板块：
昨日最强算力方向，龙头美利云晋级3板，优刻得20里面，趋势龙头是华胜天成；
接下来还是这个方向，注意很多票走趋势，要高抛低吸；
明日出差，停更一到两天。
3.10早盘消息面：1、养龙虾持续火爆，关注算力、AI智能体方向；2、隔夜美股收涨，存储、芯片大涨指数：昨日上证是一个宽幅震荡，走势上是探底回升，收十字星，今日需高开；港股那边恒生和恒生科技都是繁体回
[展开]3.10早盘消息面：1、养龙虾持续火爆，关注算力、AI智能体方向；2、隔夜美股收涨，存储、芯片大涨指数：昨日上证是一个宽幅震荡，走势上是探底回升，收十字星，今日需高开；港股那边恒生和恒生科技都是繁体回
[展开]3.10早盘消息面：1、养龙虾持续火爆，关注算力、AI智能体方向；2、隔夜美股收涨，存储、芯片大涨指数：昨日上证是一个宽幅震荡，走势上是探底回升，收十字星，今日需高开；港股那边恒生和恒生科技都是繁体回
[展开]南京化纤跌到位置了吧？可以进点吗
最近连续出差加上身体抱恙，所以更新会时有时无，大家见谅。
还有就是最近的短线行情很难做，非常癫狂，节奏不好把握。
消息面：
1、总，推动海洋经济高质量发展（大地海洋）；
2、美伊双方表态，暂时不会停火；
3、伊朗考虑通过霍尔木兹海峡游轮用RMB结算；
4、英伟达M10概念开始发酵
指数：
在外围没有消停之前，大概率指数会在一个区间震荡，还是那句话要小心指数跌破4000点后的深踩，不破就问题不大；
恒生指数依然维持了高位震荡的行情，而恒生科技则是一如既往的弱，港股尤其是恒生科技的调整可能时间不会太短，主要是近期新股超发引发的，什么时候流动性解决，什么时候才能结束调整。
板块：
最近的盘面围绕着涨价逻辑和泛AI展开。
涨价主要是因为周期性和外围扰动。
而盘面上则是表现出振动轮动上行的节奏，如化工、电力、算力这些，而半导体则是长时间调整，要适当去布局低位，而减仓高位的板块，最近很多高位板块都有明显出货迹象了。
3.16早盘最近连续出差加上身体抱恙，所以更新会时有时无，大家见谅。还有就是最近的短线行情很难做，非常癫狂，节奏不好把握。消息面：1、总，推动海洋经济高质量发展（大地海洋）；2、美伊双方表态，暂时不会
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