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一、题材板块➕逻辑
当前最热：资源周期（油气/贵金属/化工）+ AI基建（光模块/CPO/算力硬件）。
- 资金主炒：资源涨价+地缘催化+AI硬件补涨。
- 退潮题材：影视院线、AI应用、算力租赁（资金流出）。

（一）主线1：资源周期（油气/贵金属/化工）
1. 逻辑
- 国际催化：春节期间国际油价、金价大涨；地缘冲突加剧。
- 国内驱动：通胀预期+化工品涨价+电力需求回升。
- 资