一、市场核心判断

• 两市成交24626亿，较昨日放量2605亿，沪指在4170点附近放量换手，情绪偏活跃但分歧加大。

• 涨价主线已从核心赛道扩散至钢铁、水泥等顺周期“末梢”，需警惕追涨风险。

• 流动性支撑短期交易机会，但结构性主线仍需等待，操作上以“快进快出”为主。

二、利空调整应对策略

• 短期：回避高估值、无业绩的AI应用端概念股，等待情绪企稳。

• 中期：聚焦算力硬科技与