一、昨夜国内外利好/利空

利好

- 国内：上海楼市新政落地，一线城市松绑打开地产链修复空间；多部门稳增长政策持续发力
- 海外：美股收高，AI产业链走强，外围情绪偏暖

利空

- 部分行业业绩预告分化，高位题材存在获利回吐压力
- 海外地缘扰动，短期加剧周期品波动

二、三大潜力板块+核心股

1. 地产链（政策最强催化）
保利发展、招商蛇口、东方雨虹
2. AI算力/光模块（业绩高景气）
中际旭创、新易盛、天孚通信
3. 磷化工/资源（涨价+战略资源）
云天化、澄星股份、六国化工