热点聚焦

一、核心公告/事件

• 新洁能：上游原材料/贵金属涨价致成本上升，MO SFET 产品上调10%起

• 华锐精密：2月26日起数控刀具全系列涨价

• 海光信息：2026Q1营收39-42.2亿（+62.91%~75.82%）；净利6.2-7.2亿（+22.56%~42.32%）

• 斯迪克：MLCC离型膜国内全覆盖、台系2家导入、海外头部验证中；可支撑500-700层量产，推进超高层材料研发

• 长春高新：子公司金赛药业GenSci141软膏临床试验获批（昨日发酵）

二、MLCC

• 商务部将TDK列入关注名单，重稀土获取“闸门化”管理，需逐单审查

• 概念股：风华高科、三环集团、国瓷材料、顺络电子

三、半导体产业

• 中国计划扩产先进逻辑产能：1-2年从2万片→10万片，2030年冲刺50万片

• 盛合晶微科创板IPO过会，将成A股首家晶圆级先进封装核心企业

• 概念股：有研新材、有研硅、精测电子、拓荆科技、江丰电子、阿石创

四、PCB

• 3月GTC或推高阶PCB层数提升；日本Resonac 3月1日起CCL/黏合胶片涨价30%+

• 概念股：明阳电路、诺德股份、胜宏科技、德福科技、铜冠铜箔、兴森科技

五、烟酰胺

• 2月25日现货紧张、贸易商惜售；2026年从3.2万→4.5万元/吨，涨幅超50%

• 概念股：兄弟科技、金达威

六、智能电网

• 特朗普要求科技公司自建电力；亚马逊/谷歌/Meta/微软等签署AI数据中心自建电力协议

• 概念股：安靠智电、固德威、保变电气、金盘科技

七、磷化工/化肥/化工

• 美国将元素磷、草甘膦纳入国防关键物资；磷酸盐已列入关键矿产，国际磷肥破700美元/吨

• 尿素、硫酸钾、磷酸一铵大涨；磷酸一铵（55%粉状）3850元/吨，同比+16.67%，春夏旺季

• 概念股：川金诺、赤天化、云天化、六国化工、司尔特、金正大、澄星股份、川发龙蟒

八、染料

• 浙江龙盛分散黑ECT300%单次上调4000元/吨，2026年第二次大幅提价

• 概念股：浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、锦鸡股份

九、太空光伏

• 北美地面光伏10GW总包落地在即，整体需求50GW

• 概念股：迈为股份、帝尔激光、捷佳伟创、晶盛机电

十、电子布

• 特种电子布供需紧张，7628电子布产能压缩；机构预计涨价空间8元/米

• 概念股：山东玻纤、宏和科技、国际复材、中国巨石、长海股份、中材科技

十一、锗/镓/锑/钨等矿产

• 特朗普政府用AI为锗/镓/锑/钨制定参考价，构建全球金属贸易集团

• 章源钨业上调2月下半月长单报价

• 钨：章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业

• 锗：云南锗业、跃岭股份、驰宏锌锗

• 锡：华锡有色、锡业股份

十二、AI眼镜

• 春节华强北销量激增70%-80%，全域科技营收+35%，成热门科技年货

• 概念股：领益智造、宇瞳光学、比依股份

十三、稀土永磁

• 重稀土大涨：钇850美元/公斤、镝1100美元/公斤，创2015年新高

• 概念股：包钢股份、北方稀土、中稀有色、盛和资源、中国稀土、金力永磁、正海磁材、华宏科技

十四、锂矿/能源金属

• 瑞银看好“中国锂”，上调锂价预测，进入第三次超级周期；电动车+储能驱动需求

• 津巴布韦暂停锂精矿/原矿出口

• 概念股：永杉锂业、大中矿业、杉杉股份、盛新锂能、西藏矿业、天华新能

十五、商业航天

• 蓝箭航天：朱雀三号Q2再挑战回收

• 中科宇航：力箭二号3月下旬首飞

• 马斯克设想月球电磁弹射发射卫星

• 概念股：航天发展、再升科技、巨力索具、超捷股份

十六、造纸

• 人民币兑美元创2023年4月新高，利好纸企成本优化

• 玖龙纸业2月25日再生牛卡纸涨50元/吨

• 概念股：五洲特纸、青山纸业、景兴纸业

十七、昨日强势板块

磷化工、化肥、有色金属、能源金属、半导体、AI硬件、地产、油运