260225总结
年后避险逻辑，原材料涨价+业绩预期类大涨，节前的人工智能软件、机器人连续调整，商业航天一般。
外围环境不变，中东风险还在，则避险逻辑不变，科技方向就难有行情。因此，不能把化工行情当做简单过渡来看。
一、原材料涨价：
1化工。
①磷化工（美国纳入管制）涨价。情绪金正大（澄星股份），弹性川金诺，中军云天化。
②玻纤（电子布）涨价（芯片产业链）。情绪，核心宏和科技，弹性国际复材。电子布菲利华。
2金属。
①有色金属。主要是小金属钨、锗、锑、镓（美国纳入关键矿产）和锡。
②稀土。北方稀土、中国稀土。
③锂矿（锂电池）。大中矿业、江特电机，盛新锂能、西藏矿业、永兴材料，弹性天华新能，中军赣锋锂业、天齐锂业。
3油气。情绪洲际油气，弹性通源石油
4稀土。北方稀土、中国稀土。
二、业绩预期
半导体海外链
①光纤通信：排产到年底。情绪法尔胜三板。趋势高标抱团长飞光纤。核心天孚通信。今日调整。
②电子铜箔：铜冠铜箔，德福科技
③钻针：鼎泰高科
④电网设备。情绪汉缆股份，弹性安靠智电，中军中国西电