5. 晶圆 / 功率半导体：涨价潮启动，3 月 1 日生效
分析：新洁能（ 605111 ）：发布涨价函，MO SFET 产品上调 10% 起，3 月 1 日生效
·宏微科技：前一日宣布IGBT/MOSFET 涨价，3 月 1 日实施微博
·行业共识：国内外功率半导体厂商密集调价，晶圆代工价格普涨，成熟制程（8 寸）涨幅5%–20%

华特气体（ 688268 ）：电子特气国产替代龙头，技术壁垒深厚
国内唯一同时通过 ASML 、 GIGA PHOTON 认证的电子特气企业，光刻混合气全球仅 2 家通过 ASML 认证，50 余种产品实现进口替代，深度绑定中芯国际、长江存储、台积电等头部晶圆厂。
2026 年核心催化：AI 芯片、存储芯片扩产带动高端电子特气需求爆发，国产替代率从当前 15% 提升至 25%+，产品结构升级带动毛利率持续修复。
·2026 年业绩预期（机构一致预期修正）：营收：19-23 亿元（同比 + 28%-45%）归母净利润：2.2-2.8 亿元（同比 + 25%-55%）EPS：1.83-2.33 元

中性情景行业复苏符合预期，高端特气放量，业绩如期兑现48 倍（行业中枢 + 壁垒溢价）目标价96.00 空间+46.54%
乐观情景光刻气国产替代超预期，进入全球头部晶圆厂核心供应链目标价
128.33，+95.90%