昇腾产业链核心个股梳理

一、服务器整机 合作伙伴

神州数码( 000034 )、拓维信息( 002261 )、四川长虹( 600839 )、烽火通信( 600498 )、华胜天成( 600410 )

二、核心硬件 零部件

华丰科技( 688629 )、意华股份( 002897 )、泰嘉股份( 002843 )、南亚新材( 688519 )、兴森科技( 002436 )

三、液冷散热

高澜股份( 300499 )、申菱环境( 301010 )、川润股份( 002272 )、英维克( 002837 )

四、软件 解决方案 算力服务

恒为科技( 603496 )、润和软件( 300339 )、软通动力( 301236 )、中贝通信

五、芯片制造 封测

中芯国际( 688981 )、长电科技( 600584 )、通富微电( 002156 )
核心逻辑

DeepSeek V4优先向华为/昇腾开放，叠加国内大厂数十万卡订单，昇腾全链条放量确定性高，重点关注服务器、核心零部件、液冷、算力服务方向。