上游原材料涨价逻辑持续，从昨天的化工有色轮动至今天的 AI 硬，包含通信（ PCB、光纤）、算力（液冷、数据中心）。哪个板块持续久一些？这个不好说。逻辑上 AI 算力相关材料才是市场真正短缺的，然后是电力材料。

明日预期

化工有色为一条线，AI硬通信算力为一条线，两条线互相竞争。从短线高度上，AI硬更胜一筹。暂定AI硬为轮动主线，化工有色为轮动防线。轮动行情不宜追高。