之前说过要清掉东阿阿胶的，主要是100%派现得出来的较高股息率，剩下只有业绩提升这一条路，而且100%意味着极点。业绩提升的路径也不够清晰，故想明白后就一直想出掉。

正好今天用陕西能源替换。其50%多一点的派现率也有接近四个点的股息率，未来提高派现率是一条腿。另外还有增长的预期，煤炭产能的增加，发电机组的增加，路径是明确的，而且新增占比也还可以，估值也低，至少替换东阿阿胶是划算的。

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