本月还是在尝试分仓和集中仓位之间的转换，企图达到一种平衡，在不影响进攻性的情况下，尽量控制回撤。但目前没有达到一个理想的状态。
本月的亏损主要来源于临盘交易的两笔，托普云农和厦门港务，两笔交易的本身逻辑就是错的，满仓更是错上加错。节前市场的成交量是持续缩量的，板块也没有持续性，很典型的分仓控回撤节奏，但这两笔都是满仓。
托普云农是做1号文件预期，本身就存在利好兑现的情况，当时市场环境又比较差，去追高注定被埋。
厦门港务是套利逻辑，当时的环境，都没有板块效应，套利是做不了的，就应该去做龙头。平潭发展当天逆市封涨停，盘中忽然想去套利，当时套利也应该去套利海峡创新，属于创业板的龙头，而且做了很多次，非常熟悉。但当时研究了很多厦门港务，对于台统之后，厦门港的业务提升，还是比较期待，所以买了厦门，亏得一塌糊涂。
月初就研究了热沉片，英伟达散热新材料，即将开始商用， Buff基本叠满了。四方达，力量钻石和黄河旋风，三个票都研究了。四方达说是12英寸的金刚石热沉片，已经开始送样，但是没有具体产线规划，未来预期不是很清楚。黄河旋风8英寸已经量产，虽然和超赢钻石没有了股权，产品不一定能进英伟达产业链，但是目前热沉片是新材料，华为等国内公司也都很重视，销量是不愁的，但公司业绩是真的差，这个月又是业绩窗口，担心会被业绩错杀。 力量钻石25年的新设备，目前投产，主要生产是2英寸的，有能力生产4英寸。今年的400台新设备，应该是主要生产4英寸，有生产6英寸的能力。产品已经通过台湾合作的公司，进入到了英伟达的产业链中，缺点是尺寸比较小，没办法给芯片整体散热，应该是用在芯片局部散热上面。但实打实的有产业线，有预期规划，也在英伟达产业链中。个人很中庸的做了力量钻石。但年前最强的是黄河旋风，年后走的最强的是四方达。没有尊重市场换龙头，收益也差很多。
年前大模型产品一直出，当时三条线。一个是字节系，不论是即梦还是豆包，已经在中文大模型中展现出统治力。第二条线是超越ds，登顶开源大模型第一的匿名模型，市场已经普遍在传是智谱的，但因为是港股，就没有太重视。第三条是龙虾智能体的持续爆火。
信息收集方面没有问题，但交易方面非常差。字节即梦制作水平的下降，已经体现缺算力，润泽停牌了，当时应该去光环新网，但自己还是执着于传统的一进二，去了数据港，没有什么收益。然后智谱信息收集到了，自己没重视就错过了。龙虾智能体受益方向cdn，龙头就是网宿科技，自己非要去买个套利的南兴股份，亏得一塌糊涂。
这两天Token出海也比较火，主要还是成本优势，国内的电力便宜，随着年前大模型的更新，整体水平也得到了大幅提升。2月的token调用量已经超过了美国。算力方向，首都在线海外算力比较多，token出海也要用到cdn，网宿科技还是很核心，但短期位置太高了，资金分歧比较大，下午跳水，就把仓位调到了二六三上面，还是一个套利想法。
下个月还是需要解决仓位问题，分仓和集中仓位的时间点，需要更细致一些。
做龙头更坚决一些，套利还是少做。
临盘交易尽量不做，大部分临盘的新交易，都没有通过周密的逻辑思考，没有严谨的逻辑支撑，上涨周期不会太长