华为鲲鹏是通用计算 CPU，主打服务器 / 数据中心；昇腾是 AI 专用加速芯片，主打训练 / 推理。两者常搭配使用，构成 “通用 + AI” 双引擎。 一、核心区别（一句话 + 表格） 鲲鹏：基于 ARM 架构的通用服务器 CPU，对标 Intel/AMD，做通用计算、数据库、云服务。 昇腾：自研达芬奇架构的AI 加速芯片，对标 GPU，做大模型训练、图像 / 语音推理。昇腾生态核心，AI 大模型落地。昇腾服务器市占率提升・核心受益股（优先级排序） 【第一梯队：整机 集成 —— 弹性最大】 高新发展（ 000628 ） 逻辑：华鲲振宇主体，昇腾服务器市占率第一，最直接受益。 拓维信息（ 002261 ） 逻辑：昇腾OEM 龙头，兆瀚服务器，运营商 / 政务大订单。 四川长虹（ 600839 ） 逻辑：天宫服务器，深度绑定华鲲振宇，算力 + 液冷双受益。 【第二梯队：核心零部件 —— 单台价值量高、确定性强】 1. 高速背板 / 连接器 华丰科技（ 688629 ） 逻辑：昇腾高速背板连接器核心供应商，份额极高。 意华股份（ 002897 ） 逻辑：高速 I/O 连接器主力，昇腾供应链核心。 2. 高功率服务器电源 麦格米特（ 002851 ） 逻辑：昇腾 910/910C电源主供，华为深度绑定。 泰嘉股份（ 002859 ） 逻辑：子公司雅达切入昇腾电源，弹性大。 3. 液冷散热（高功耗 AI 服务器必配） 英维克（ 002837 ） 逻辑：液冷龙头，华为 / 昇腾核心供应商。 恒为科技（ 603496 ） 逻辑：昇腾算力一体机 + 液冷方案，订单弹性强。 4. 交换 / 接口芯片 盛科通信（ 688702 ） 逻辑：国产交换芯片龙头，直接进昇腾集群方案。 【第三梯队：上游材料 —— 量价齐升】 深南电路（ 002916 ） 逻辑：高端 PCB / 封装基板，华为核心供应商。 沪电股份（ 002463 ） 逻辑：AI 服务器高速 PCB 核心标的。 生益科技（ 600183 ） 逻辑：覆铜板龙头，高端材料刚需。 【第四梯队：IDC 算力运营 —— 落地载体】 宝信软件（ 600845 ） 光环新网（ 300821 ） [淘股吧]
26号建仓两股，看好华为昇腾