一、铜箔（AI+锂电核心）

铜冠铜箔（ 301217 ）

- 核心：PCB+锂电铜箔双龙头；HVLP1-4代量产，AI服务器核心
- 客户：宁德时代、比亚迪、深南电路、沪电股份
- 估值（2026-02-27）：市值393亿，PE(TTM)5828，PB7.27
- 亮点：内资HVLP领先，英伟达认证

诺德股份（ 600110 ）

- 核心：全球锂电铜箔龙头；3μm极薄、HVL