美伊冲突升级，直接利好

油气、油运、军工、黄金四大板块
油气：霍尔木兹海峡风险→供给收缩→油价上行→上游利润暴增军工：冲突升级→军备竞赛→无人机 / 导弹 / 防空系统需求激增黄金：避险情绪升温→金价上涨→资源股业绩弹性释放油运：航线绕行→运距拉长→运价暴涨1. 油气产业链（最直接、弹性最大）油气开采中国海油（ 600938 ）：海上龙头，桶油成本低；油价每涨 10 美元 / 桶，年净利增约15