一、油气全产业链（最直接、弹性最大）
伊朗是OPEC+核心产油国，日均原油产量约410万桶、占全球5%，霍尔木兹海峡承担全球20%原油运输。开战将引发供给收缩、航道受阻，国际油价大幅跳涨，全链条受益 。
- 上游开采：中国海油（海上龙头，油价弹性最强）、中国石油（全产业链稳健）、中曼石油（海外业务占比高，短期弹性突出）。
- 油服设备：中海油服、石化油服（订单确定性高）、杰瑞股份（压裂设备