氦气产业链价值重塑逻辑分析受国际局部局势影响，全球氦气供应体系面临重构压力，广钢气体、杭氧股份、金宏气体等具备核心资源或设备优势的企业值得跟踪。
一、 供应端扰动：核心航道受阻推升到岸成本当前，全球氦气供应格局高度集中。卡塔尔作为全球关键氦源地，其产量对国际市场具有举足轻重的影响。
航运物流受限：受区域冲突影响，霍尔木兹海峡航运效率下降，导致氦气到岸价格出现显著波动，较此前水平抬升50%至100%