一、本轮光纤涨价核心逻辑

本轮光纤价格暴涨（G.652.D单模光纤单月涨超75%，创7年新高），核心是AI算力需求爆发 + 上游光棒产能刚性约束的共振：


1. 需求端：AI数据中心、算力网络对高带宽、低时延光纤需求激增，Meta、英伟达等海外云厂商大额采购，同时国内运营商5G/6G、东数西算持续加码，需求全面爆发。


2. 供给端：光纤核心原材料光棒占成本70%，扩产周期长达1.5-2年