伴随中东地缘博弈加剧，全球宏观不确定性显著抬升，市场资金的避险诉求持续升温。在此背景下，兼具业绩确定性与行业高景气度的电网设备板块，正逐步显现出较强的防御属性与配置价值。
区域冲突引发了深层次的全球能源安全焦虑，叠加新能源装机规模扩大带来的并网消纳压力，系统性倒逼电网基础设施加速扩容与升级。结合近期产业链跟踪反馈，“十五五”期间国家电网总体投资规模存在进一步上修的预期（预计突破前期基准）。当前，国