一、春季行情怎么抓（2026年3月）

核心节奏

- 两会前（3月上旬）：政策预期+复工复产，偏积极，仓位5-7成
- 两会后+业绩期（3月下旬-4月）：分化加剧，仓位回落至5-6成，留2-3成机动

主线配置（两手抓）

1. 科技成长（进攻）
- AI算力/光模块/液冷服务器/存储芯片（一季报高增预期）
- 人形机器人、半导体国产替代、新质生产力方向
- 电力设备、电子、军工、机械（