在地缘冲突未进一步升级的背景下，隔夜欧美股市集体大涨，早盘亚太市场同步走强，A股三大指数顺势高开。开盘后市场先遭遇一波兑现盘抛压，随后震荡走高；午后指数冲高滞涨回落，尾盘随着伊朗表态并未封锁霍尔木兹海峡，风险情绪快速回升，指数再度拉升，全天走势一波三折，本质是资金对未知风险保持谨慎，随消息面反复摇摆。

受尾盘地缘影响，石油板块全线回落，通源石油、准油股份等快速走弱，山东墨龙盘中炸板，避险板块资金明显流出。

LED方向成为日内最强主线，受LED+CPO方案可替代传统铜缆、大幅降低数据中心能耗的消息催化，早盘竞价阶段资金抢筹明显，兆驰股份、华灿光电抢筹一字涨停，三安光电、国星光电、冠捷股份、芯瑞达等开盘快速封板，带动LED板块批量涨停；聚飞光电、雷曼光电、联建光电等多只个股20CM涨停，板块全线爆发，板块强度拉满。明日预期前排标的继续强化，后排个股冲高回落概率较大，需关注晚间消息发酵力度，重点跟踪与北美市场有实际合作落地、能兑现逻辑的公司，纯量化驱动的拉板标的谨慎参与。该题材仍处于炒作初期，业绩尚未落地，若出现消息面变化，板块波动可能加大，操作上务必严控风险。

电力设备板块同步走强，核心逻辑是北美数据中心加速建设造成的缺电，电力已成为与算力同等重要的基础设施。顺钠股份一字涨停，东方电气快速上板并刷新趋势新高，汉缆股份、上海电气、积成电子等集体跟随涨停，保变电气、神马电力等同步跟涨。操作上锚定板块最前排的顺钠股份与核心中军东方电气，做好去弱留强；燃气轮机方向则以趋势标的为主，波段参与潍柴动力、杰瑞股份等核心个股。

算力与芯片板块保持强势，国产GPU方向表现突出，东芯股份、摩尔线程、沐曦、寒武纪等大幅上涨。消息面上，受外部管制影响，台积电调整H200产线产能，国产算力替代逻辑进一步强化。华为链日内出现调整，深度回落后仍是中长线布局机会；

英伟达产业链持续强势，大成交标的集中走强，新易盛大涨，中际旭创、华工科技等跟随上行。汇绿生态、世嘉科技涨停，凯格精机、欧陆通、剑桥科技、亨通光电、飞龙股份、联特科技等集体大涨，继续聚焦二线光模块、新增量环节、新技术方向与产业链紧缺环节。

全天市场迎来普涨反弹，后续操作以各板块去弱留强为主，继续聚焦AI全产业链上下游的核心机会，把握主线、规避纯情绪跟风标的。 $汉缆股份(sz002498)$$积成电子(sz002339)$$通光线缆(sz300265)$